聯邦環太平洋平衡基金 5/26推出 |聯邦投信

聯邦投信5月26日將推出「聯邦環太平洋平衡基金」，該基金與一般股、債各半的傳統平衡型基金不一樣的地方，是特別加入可轉換公司債，藉此達到股債自然平衡，也更能因應目前這種景氣乍暖還寒、陰晴不定的投資環境。

聯邦環太平洋平衡基金經理人郭明玉表示，加入可轉債的平衡基金，等於同時擁有股票、債券及可轉債三種資產，對於經理人來說更能靈活調配資金，因應景氣復甦的投資機會。郭明玉強調，可轉債兼具債券及股票雙重特性，等同於債券結合了股票選擇權，除了有債券利息可領，還具有將債券轉換成股票的權利。

遇到股市空頭的時候，可轉換公司債就提供投資人固定的債息，但若是股市多頭，投資人就可以選擇將債券轉換成股票，除了有優渥的股息之外，還享有股票資本利得的上漲機會。這也是聯邦環太平洋平衡基金看好可轉債最主要的原因。

以往市場總認為平衡式基金只是一種過度商品，但自2000年以來市場的波動加劇，極端事件大約2、3年就發生一次，譬如次貸風暴、雷曼倒閉及歐債危機，這三大金融危機在短短3、4年就發生，對金融市場造成相當大的衝擊，透過平衡型基金的靈活配置，才能在詭譎多變市場搶得先機。