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聯邦投信公司新聞
根據CMoney統計至10日，觀察近一年多重資產基金績效表現，以亞洲、全球醫療、低碳、高息等相關多重資產基金，包括宏利亞洲收益成長多重資產、合庫全球醫療照護產業多重資產收益、凱基未來樂活多重資產等，績效分別達12.5%、13.9%、22.8%，表現穩健抗跌。
凱基實質收息多重資產、合庫2032目標日期多重資產收益、中國信託ESG金融收益多重資產、聯邦低碳目標多重資產、聯邦高息策略多重資產、宏利實質多重資產、瀚亞2030目標日期收益優化多重資產基金等，績效介於4.6%至8.4%，皆優於台股大盤。
凱基未來樂活多重資產基金經理人李怡勳表示，近期美國10年期公債殖利率攀升至4.5%，反映市場對通膨與利率走向的擔憂，加上川普關稅政策帶來的不確定性，使市場預期第2季波動仍將延續。分散投資成控制風險與提升彈性的關鍵策略。
可採取布局分散的多元資產配置，不僅能在波動中守住防線，也能在市場廣度擴大、輪動加快時，同步參與多類資產的反彈契機。
近期部分類股評價已回落至具吸引力的水位，若後續市場信心回溫，有機會迎反彈；債券則偏好中短天期債，兼顧固定收益來源與控管利率波動風險，以利彈性應對市場變化。
聯邦投信表示，美國海關與邊境保護局（CBP）已發布公告，更新有關美國實施對等關稅措施的最新指引，列出豁免的特定產品，包括電腦、智慧型手機及晶片都入列；但美國商務部長盧特尼克隨後表示，智慧型手機、電腦及部分電子產品將面臨個別關稅，半導體產品也可能在一個月內納入清單。接下來應留意本周川普將宣布半導體相關關稅措施。
證交所表示，根據送件資料顯示，該檔ETF之標的指數為「富時臺 灣證券交易所臺灣50權重上限30％指數」，其成分股涵蓋臺灣證券市 場中市值前50大之上市公司，代表藍籌股之績效表現。指數之成分股 於季度審核時設有權重上限，個別成分股權重不超過30％。
證交所表示，包含上述ETF，集中市場掛牌上市ETF將達181檔。國 內ETF商品種類日趨多元，追蹤標的涵蓋國內外各主要交易所證券、 債券及大宗商品等，便利投資人資產配置選擇，惟各類金融商品投資 均具有風險，投資前應審慎評估，建議投資人投資前應詳閱公開說明 書。
川普原宣布4月9日起，對台灣課徵32％對等關稅，全球經濟一度陷 入如2020年疫情封城時，市場供需進入休克階段，所幸川普於美國時 間9日下午（台北時間10日凌晨）暫緩部份國家對等關稅90天，除中 國大陸，台商重要生產基地台灣、越南、泰國、柬埔寨、印度、印尼 等名列其中。
事關重大，中信投顧總經理陳豊丰、聯邦投信投資長吳裕良昨日一 整天調查上市櫃公司訊息，從消費性電子、成熟製程半導體、汽車零 組件、海運業者的上市櫃公司均傳好消息。當對等關稅降至10％重大 消息傳出，讓上市櫃公司的高層主管、業務主管、KEY IN客戶訂單安 排出貨行政助理等人仰馬翻，全員出動致電客戶確認定單，客戶一口 談定後，馬上著手出貨事宜，更要求趕快出貨，訂單甚至比4月初因 32％對等關稅宣布時取消的金額還高。
承攬業者也對法人透露，緩衝期僅有90天，客戶瘋狂搶櫃子，承攬 業者立刻漲價，海運業者會趁此調整價格，以利5月美國線換約價格 ，都有貨就趕快出，怕川普那一刻又變卦。
目前客戶會以美國西岸為靠港目的地，遠東到美西的航程最短，貨 櫃船最快10天抵達通過海關再轉鐵路，料美國線會再旺起來。因大陸 被排除在外，電子五哥原在大陸的生產線一個月前已陸續轉移回台， 把閒置產能塞滿或再另找新廠房，低階產線加速轉到泰國等地生產， 在陸台商產線會加速轉移陣地。
近期台股市場在美國總統川普預計於4月2日宣布對外國課徵對等關稅的不確定性因素影響下，持續在年線附近震盪。然而，逢低買盤的持續進場，讓富時臺灣證券交易所臺灣50指數系列ETF規模創下新高，首度突破7,100億元大關，顯見市場對台股後市成長空間的信心。
根據CMoney統計，截至25日，三檔追蹤富時臺灣證券交易所臺灣50系列指數的ETF規模累計達7,114.16億元，創下歷史新高，今年以來規模增加約893.9億元，成長率達14.3%。其中，元大台灣50規模接近5,000億元，達4,968.61億元；富邦台50則達2,125.15億元；而聯邦投信推出的首檔ETF——聯邦台灣精彩50，則募集約20.4億元。
聯邦台灣精彩50是聯邦投信的首創ETF，追蹤富時臺灣證券交易所臺灣50權重上限30%指數，成分股涵蓋與富時臺灣證券交易所臺灣50指數相同的股票，與元大台灣50與富邦台50所追蹤指數成分股完全一致，但設計上單一個股權重上限30%，提供投資者更多元化的投資選擇。
面對市場的不確定性，元大投信指出，台積電承諾加碼赴美投資，是當前談判結果中較佳的情境，台灣的戰略價值在這次談判中發揮了關鍵作用。CoWoS需求持續攀升，但供不應求，其中超過九成以上的產能掌握在台積電手中，台灣在先進製程技術領域的領先地位不變，將成為美國「再工業化」不可或缺的夥伴，顯示川普關稅戰對台灣的影響性可控。
富邦投信認為，短線配置上需更加謹慎，建議採取「買黑不買紅」策略，等待反彈的機會。聯邦投信則提醒投資者，過去不少公司曾經處於行業巔峰，但最終未能長期保持領先地位，投資者應該保持風險分散的意識，採用ETF一籃子投資方式，有效避免單一公司風險。
聯邦投信強調，雖然投資台灣市值前50大公司是經典且穩定的選擇，但在配置投資比重時，仍需注意風險分散。無論是短期波動還是長期投資，分散風險始終是成功的關鍵。投資者應該保持謹慎，根據市場環境適時調整投資策略，確保長期投資能夠走得更穩健。
根據CMoney統計至25日，三檔追蹤富時臺灣證券交易所臺灣50系列指數規模達7,114.16億元，創下新高，累計今年以來規模增加約893.9億元或14.3%。
其中，境內最大一檔元大台灣50規模接近5,000億元關卡，達4,968.61億元；富邦台50也達2,125.15億元；另外，新兵的聯邦台灣精彩50則募集約20.4億元。
聯邦台灣精彩50是聯邦投信的首檔ETF，追蹤富時臺灣證券交易所臺灣50權重上限30%指數，成分股涵蓋與富時臺灣證券交易所臺灣50指數相同股票，與元大台灣50與富邦台50所追蹤指數成分股一模一樣，差別在於有單一個股權重上限30%設計。
市場不確定性之一就是美國總統川普預計於4月2日宣布針對各國課徵對等關稅。元大投信指出，根據外資分析，台積電承諾加碼赴美投資，為當前談判結果中較佳情境，台灣的戰略價值也發揮關鍵籌碼作用。
此外，CoWoS需求持續攀升，但始終供不應求，而其中有超過九成以上的產能掌控在台積電手中，若以晶圓製造技術分布來看，台灣在先進製程技術領域持續領先，台灣將是美國「再工業化」不可或缺的夥伴，顯示川普關稅戰對台灣影響性可控，台美將更加緊密。
隨著4月2日即將到來，目前投資氛圍低迷，儘管台股基本面健全，不論外銷訂單及企業獲利持續成長，經濟動能維持擴張，但受到川普的關稅政策影響，短線仍有下探的風險。
富邦投信認為，短線配置上需更加謹慎，配置上仍建議買黑不買紅策略，等待反彈的機會。
聯邦投信指出，過去經驗顯示，無論是IBM、Motorola、Nokia，還是台灣的HTC等公司，曾經也處於行業的巔峰，但最終未能長期保持領先地位。經濟與產業有起有落，投資人應該保持風險分散的意識，建議採ETF一籃子投資方式，有效避免單一公司風險。
儘管投資台積電對於台灣投資人來說具有極大的吸引力，但仍須謹慎面對單一公司風險。聯邦投信建議投資人，雖然投資台灣市值前50大公司是經典且穩定的選擇，但在配置投資比重時，需要注意風險分散。
無論是在短期波動中還是在長期投資中，分散風險始終是成功的關鍵。通過適度調整持股結構，投資人可以減少單一公司影響，並增加確保長期投資能夠走得更穩健的機會。提醒投資者應該保持謹慎，不因市場的短期波動而過度焦慮，並根據市場環境適時調整自己的投資策略。
台灣金融市場再掀波濤，聯邦投信於3月10日盛大舉辦「聯邦台灣精采50 ETF投資講座」，吸引眾多投資人及專業人士共襄盛舉。會議由聯邦投信董事長涂洪茂親自主持，並特別邀請ETF經理人周彥名以及政大商學院副院長周冠男，共同分享投資智慧。
涂洪茂在會上強調，隨著台灣ETF市場的蓬勃發展，聯邦投信積極滿足投資人的多元需求，正式推出首檔ETF產品——「009804聯邦台灣精采50 ETF」。該ETF不僅是第三檔台灣50 ETF，更為投資人提供了一個新的選擇。
聯邦投信總經理莊雅晴及ETF經理人周彥名進一步解釋，「009804聯邦台灣精采50 ETF」與市面上的台灣50 ETF有所不同，特別針對單一個股權重過高的情況進行調整，設定了單一持股30％的上限。此外，該ETF還設有收益平準金，確保投資人能夠領取穩定的配息。以小資銅板價10元的發行價，以及低至0.15％的經理費用率，特別適合小資族投資。
莊雅晴和周彥名還建議，持有台積電股票以及大量持有台灣50 ETF產品的投資人，應該將ETF資產配置納入自己的投資策略中，以避免過度集中單一個股的投資風險。該ETF的募集期定於3月17日至21日。
政大商學院副院長周冠男在會議中提到，過度自信往往導致投資人交易量過多，但實際投資績效卻不盡人意。他指出，散戶因為過度交易，每年損失新台幣1,870億元，約減損了3.8％的年報酬率，這相當於台灣GDP的2.2％。周冠男強調，ETF原始發行的動機在於獲取分散和長期的投資效益。長期來看，各種投資策略雖然短期可能超越大盤指數，但最終幾乎都會落後於大盤。他建議投資者基於傳統的投資分散及效率市場理論，選擇指數市值型ETF，以避免承擔可分散風險，並享受簡單、低成本的交易優勢。
聯邦投信總經理莊雅晴及ETF經理人周彥名表示「009804聯邦台灣 精采50 ETF」為第三檔台灣50 ETF，也是台灣50ETF新選擇。該ETF同 樣追蹤台灣前50大市值公司的表現，但與市場上已發行的兩檔台灣5 0 ETF有所區別，並針對單一個股權重過高的情況進行調整，設計單 一持股30％的上限；此外，該ETF還有收益平準金的設計，讓投資人 領有穩定配息。並以小資銅板價10元的發行價推出，經理費用率低至 0.15％，特別適合小資族。也推薦持有台積電股票以及大量持有台灣 50 ETF產品的投資人納入ETF資產配置，避免過度集中單一個股的投 資風險。該ETF募集期為3月17至21日。
周冠男表示，過度自信導致投資人交易量過多，但投資績效卻下降 。散戶每個人每年的因為過度交易，每年損失了新台幣1,870億元， 約減損了3.8％的年報酬率，相當於台灣GDP的2.2％。在投資策略上 ，周冠男指出ETF原始發行的動機是為了獲取分散跟長期的投資效益 。研究顯示各種投資策略短期有可能打敗大盤指數，但長期幾乎都顯 著的落後大盤。指數市值型ETF的理論基礎優勢是基於傳統的投資分 散及效率市場理論，避免承擔可分散風險。在實務交易優勢則是簡單 不花時間，成本低。
近期台灣ETF市場再掀波瀾，隨著主動式ETF與被動式多資產ETF的開放，多家投信紛紛展開布局，將戰火延燒至台灣。根據統計，目前在台發行的ETF總數已達284檔，而投信家數也從最初的17家增加至21家。
本周，保德信、聯邦、華南永昌、聯博等四家投信將躍入ETF戰局。其中，保德信的市值動能50 ETF將於13日掛牌上市，而聯邦台灣精彩50 ETF則於17日開始募集，華南永昌的台灣優選50 ETF也進入審核階段。值得注意的是，聯博投信首次涉足台灣ETF市場，選擇以主動式ETF為切入點，其聯博投資等級債入息主動式ETF已送件審核。
除了新進者外，已有ETF發布經驗的投信也紛紛轉戰主動式與被動式多資產ETF市場。野村、統一、中信等投信皆送件申請發布主動式ETF，凱基投信則成為首家送件多資產ETF的投信。野村投信不僅是第一家送件主動式ETF的投信，還送件了第二檔主動式ETF，而保德信則在掛牌市值動能50 ETF後，又送件申請第二檔ETF，目標是跨國股票型ETF市場。
在被动式單一資產型ETF方面，今年來也新增了六檔，包括野村美國研發龍頭、野村日本動能高息、中信NASDAQ、中信美國創新科技、台新特選IG債10+、第一金優選非投債等。富邦、新光、大華銀、群益等投信也均有送件，ETF市場的競爭格局更加激烈。
對於近期股市，保德信市值動能50 ETF經理人張芷菱表示，指數回測半年線時往往會出現進場機會，台灣經濟基本面仍然堅實。隨著不確定因素與恐慌因素的消除，股市將回應基本面。雖然美國經濟放緩，但仍有韌性，預期川普政府將推行減稅措施，有利於提升企業獲利，對基本面持正向看法。
打頭陣的為保德信市值動能50將於13日掛牌上市，接下來是聯邦台 灣精彩50將於17日展開募集、華南永昌台灣優選50 ETF也進入審核， 特別的是，聯博投信首度切入台灣ETF市場，選擇以主動式ETF出擊， 聯博投資等級債入息主動式ETF已送件審核。
此外，已有ETF發布經驗的投信，近期也有多家送件搶先轉戰主動 式與被動式多資產ETF市場，包括野村、統一、中信等皆送件申請發 布主動式ETF，凱基投信則為首家送件多資產ETF。
野村投信為第一家送件主動式ETF的投信，繼野村臺灣智慧優選主 動式ETF之後，快馬加鞭送件第二檔主動式ETF，而保德信除了本周掛 牌的保德信市值動能50 ETF以外，又送件申請第二檔ETF，瞄準跨國 股票型ETF市場。
此外，被動式單一資產型ETF今年來也新增六檔，包括野村美國研 發龍頭、野村日本動能高息、中信NASDAQ、中信美國創新科技、台新 特選IG債10+、第一金優選非投債等，富邦、新光、大華銀、群益等 投信也皆有送件，主動式與被動式ETF大戰同步開打。
針對近期股市，保德信市值動能50 ETF經理人張芷菱認為，指數回 測半年線時往往進場機會浮現，加上台灣經濟基本面仍具底氣，不確 定因素與恐慌因素消除後，股市將反映基本面，而美國經濟雖放緩但 仍具韌性，川普後續可望推行減稅措施，有望提升企業獲利，基本面 正向看待。
此外，主動式ETF申募再添新兵，根據投信投顧公會官網顯示，中國信託投信26日送件申請募集「中國信託ARK創新主動式ETF」基金，為首家申報海外股票型主動式ETF的投信公司。
金管會開放的主動式ETF、多資產ETF等新型態ETF成為眾多投信角力新戰場，但每家投信策略不同，有些公司選擇現階段先募集被動式ETF，包括首次加入ETF市場的保德信投信，在新任總經理梅以德、投資長李孟霞等高階主管群策群力下，推出PGIM保德信臺灣市值動能50 ETF，受惠最後一天湧進證券商、期貨商自有資金，募集破20億元，創下外商投信募集ETF最佳紀錄。
富邦投信則在去年底迎來新任董事長黃昭棠，上任後的首檔新商品，為24日開始募集的富邦台灣旗艦動能50 ETF。為了這次新商品，黃昭棠親自出門跑券商通路，獲得通路鼎力相助，短短三天募集超過150億元，創下今年來ETF募集金額新高。
接下來，聯邦投信也將募集首檔ETF--聯邦台灣精彩50 ETF，募集時間為3月17日至21日，是否結合集團資源打響第一砲也受到關注。
至於新型態ETF進度，統計至26日，目前共五家投信業者申請兩檔台股主動式ETF，分別是野村投信搶先送件的野村臺灣智慧優選主動式ETF、統一投信本周遞出的統一台股增長主動式ETF；一檔債券主動式ETF，為聯博投信的聯博投資等級債入息主動式ETF；一檔被動式多資產型ETF，即凱基投信的凱基美國Top股債平衡ETF；一檔海外股票型主動式ETF，即中國信託ARK創新主動式ETF。
以最新送件的中國信託ARK創新主動式ETF來看，名稱同「女股神」伍德（Cathie Duddy Wood）的ARK基金，顯示中國信託投信頗有企圖心。主動式ETF最熱門市場為美國，但受到全球外投資人高度關注的契機是COVID-19疫情期間，女股神ARK基金的一系列主動式ETF投資了策略專注於具顛覆性創新的公司，報酬率當時遠超過同期的其他被動式ETF。
台灣ETF市場再掀新波潮，新進投信加入競爭
近期，台灣ETF市場再迎新動態，目前台灣發行ETF的投信家數已達17家，今年更見保德信、聯邦、華南永昌三家投信業者的加入，總數增加至20家。這三家新加入的投信業者皆選擇以台股市值型ETF為切入點，加上富邦投信睽違兩年後再度推出的台股市值型ETF，台股市值型ETF的競爭戰正式開打。
根據CMoney統計，目前台灣市場上掛牌的台股ETF中，共有10檔市值型ETF的成份股，涵蓋了台股市值前十大個股。這些ETF在2024年全年度的表現勝過大盤，績效介於48.6％至33.9％之間。隨著金蛇年的到來，還將陸續有4檔ETF加入，讓投資者在市值型ETF方面有更多選擇。
金蛇年首檔上市的ETF為保德信的市值動能50，募集時間定於18日至24日。紧接着，富邦投信的旗艦產品富邦旗艦50將於24日至26日開始募集，而聯邦投信的台灣精彩50則是於3月17日至21日募集。此外，華南永昌投信也正在申請首檔ETF——華南永昌台灣優選50 ETF。
保德信投資長李孟霞表示，隨著市場需求的變化，市值型ETF的2.0版本已開始融入ESG、低碳轉型等主題性投資概念。現今的市值型ETF不僅持續受到投資人青睞，選股因子也更加細緻。除了投資市值大的標竿企業外，還加入了市值成長性、個股品質評量等創新選股因子，以及透過前瞻指標選出高成長性企業等，這些都有助于提升ETF的成長潛力和市場競爭力。此外，新一代ETF多配有收益平準金機制，這對於穩定配息表現也是一大助力。
根據CMoney統計，目前在台掛牌的台股ETF中，共有10檔市值型ET F的成份股，囊括了台股市值前十大個股，且2024年全年度績效勝過 大盤、績效介於48.6％至33.9％之間，除了追求市值最大50檔個股以 外，若再加金蛇年將陸續報到的4檔ETF，投資人在市值型的ETF方面 將有更多選擇。
金蛇年打頭陣的為保德信市值動能50，將於18日至24日展開募集， 緊接著則是富邦旗艦50將於24日至26日募集，而聯邦台灣精彩50則是 於3月17日至21日募集，此外，華南永昌投信也推出首檔ETF的華南永 昌台灣優選50 ETF正送件申請當中。
保德信投資長李孟霞分析，隨著市場的需求，2.0版本的市值型ET F開始融入ESG、低碳轉型主題性投資的概念，如今市值型ETF除了持 續獲得投資人青睞，選股因子也更為細緻，不僅要投資市值大的標竿 企業，更多創新的選股因子，如市值成長性的篩選、個股品質的評量 ，或是透過前瞻指標選出高成長性企業等，進一步提升ETF的成長潛 力與市場競爭力；此外，新一代ETF多配有收益平準金機制，有助於 穩定配息表現。
聯邦投信近期推出了一款全新的ETF產品——聯邦台灣精彩50ETF，簡稱Lite版台灣50ETF，為投資者帶來了一個全新的投資選擇。這款ETF以其低門檻、高效率的特點，受到廣大投資者的關注。
根據資料顯示，這款ETF的每股價格低至10元，讓小資族也能輕鬆參與台股龍頭的投資。投資者只需用1萬元就能購買一張，這是市場上目前最低門檻的台灣50ETF產品。其追蹤的指數與元大台灣50（0050）及富邦采吉50（006208）相同，讓投資者能夠在熟悉的基礎上進行投資。
聯邦投信強調，這款ETF適合用於積累退休、教育及結婚基金等長期投資目標。它追蹤的富時臺灣證券交易所臺灣50權重上限30％指數，涵蓋了台灣市值前50大上市公司，包括台積電、聯發科、鴻海等科技巨頭，以及富邦、國泰等金融業龍頭，完整掌握台灣經濟命脈。
此外，該指數的單一股票權重上限設為30％，避免對單一個股過度依賴，並設有收益平準金制度來穩定配息。成份股涵蓋了台股70％的市值，每季度定期進行成分股的審核調整，確保投資標的品質。
聯邦投信建議，這款ETF是散戶投資人布局台股的標準選擇，讓投資者能以更實惠的價格參與台灣科技與經濟的起飛，把握投資機會。
這檔ETF追蹤指數為富時臺灣證券交易所臺灣50權重上限30％指數，納入台灣市值前50大上市公司，涵蓋台灣半導體、AI、通訊等趨勢產業。指數標的公司包含國人熟悉的台灣市值前50大公司，如台積電、聯發科、鴻海等科技巨頭，以及富邦、國泰等金融業龍頭，完整掌握台灣經濟命脈。
指數特色還包括單一股票權重上限30％，不重壓單一個股，設有收益平準金制度穩定配息，成份股涵蓋台股70％市值，完整代表市場，每季度定期審核調整成分一次，確保投資標的品質。
這項創新商品讓投資人用更實惠的價格，就能參與台灣科技與經濟起飛的投資機會，是散戶投資人布局台股的標準選擇。
金蛇年新春伊始，台灣ETF市場即迎來一波熱鬧的募集潮。根據市場資訊，今年第一季將有四檔ETF新基金上市，其中除了一檔債券ETF外，其他三檔均為台股市值型ETF。這其中，富邦投信推出的新基金格外引人注目，這是黃昭棠接任董座後的首個ETF新作品，顯示了富邦在ETF市場的積極布局。
在這波ETF熱潮中，保德信投信與聯邦投信也首次闖進台股ETF市場，帶來新的競爭格局。值得一提的是，國內規模最大的市值型ETF——元大台灣50（0050）在年前已宣布調降費用，並在公開說明書中增列「基金分割、反分割」相關條文，市場普遍認為這是為未來的基金分割做鋪路，對於投資者來說，這將帶來更具吸引力的入手價。
隨著高息股ETF配息回歸正常化，市值型ETF逐漸成為市場新主流。富邦旗艦ETF——富邦50ETF（009802）則是市場的焦點之一，該ETF追蹤台灣旗艦動能50指數，強調動能因子的有效性，讓投資者在持有台積電或相關ETF的同時，能夠更有效掌握類股輪動的行情。
保德信市值動能50ETF（009803）則是市場上首家採用國際專業金融分析機構FactSet預估未來12個月EPS成長率作為選股因子的ETF，這種創新的選股方法吸引了廣大投資者的關注。而聯邦投信推出的台灣精彩50ETF則是基於富時台灣證券交易所台灣50權重上限30％指數，與現有的元大台灣50和富邦台50（006208）有所不同，但同樣具有單一股權重上限30％的設計，為市場提供了更多元化的投資選擇。
從台灣指數公司特選FactSet台灣市值動能50指數的產業配置與前十大持股來看，電子股約占7成，非電族群約占25％，其中台積電以31％的權重成為最大權重個股。富時台灣證券交易所台灣50權重上限30％指數則包含了前十大成份股，這些資訊都為投資者提供了重要的參考依據。
富邦旗艦50ETF擬任經理人林威宇建議，投資人在滿手台積電或相關ETF的同時，2025年最重要的投資就是將動能型市值ETF納入投資組合，把握2025年的輪動行情，掌握從GPU到ASIC、AI伺服器供應鏈、聯準會利率政策、美債發行變化、到美元走勢強弱等一系列複雜的總經與產業專業知識。
值得注意的是，保德信市值動能50 ETF為蛇年首檔募集的台股ETF，是台灣第三家跨足ETF市場的外商投信。透過國際專業金融分析機構FactSet，對企業未來12個月EPS成長率展望納入評比，挑選成長企業。
該ETF每年6月與12月會進行兩次換股，6月時的定審加重價值因子權重，掌握潛在高股利率標的，提升投組股息收益，配合收益平準金機制讓配息率更為穩定，12月加重動能因子權重則可以追求旺季強勢股行情。
隨著高息股ETF配息回歸正常化、台股後市持續看升加持，市值型ETF成為新主流，且各家ETF追蹤指數各擁特色，以臺灣指數公司特選FactSet臺灣市值動能50指數為例，該指數擁有首創市值增長篩選機制，並採用市值、動能、成長、價值、品質等五大篩選因子選出標竿企業。
展望後市，聯邦投信分析，台灣GDP年增率首季有望落底回升。
去年第4季台灣ˋGDP年增1.84%，連續三季成長放緩，且不如過去十年同季平均3.31%，創下2023年第3季後新低，但表現仍優 於2024年11月主計總處預測的1.72%，並且年化季增率也 加速至2.04%，經濟成長動能有所增強。
觀察國內規模最大市值型ETF的元大台灣50（0050）年前宣布調降 費用及在公開說明書中增列「基金分割、反分割」相關條文，被市場 解讀為未來分割鋪路前奏，新的市值型ETF上市入手價更甜。
隨高息股ETF配息回歸正常化，市值型ETF成為新主流，富邦旗艦5 0ETF（009802）追蹤台灣旗艦動能50指數，強調動能因子的有效性， 投資人滿手台積電或相關ETF同時，可以較有效掌握類股輪動的行情 。
保德信市值動能50ETF（009803）是首家採用國際專業金融分析機 構FactSet預估未來12個月EPS成長率為選股因子；聯邦台灣精彩50E TF追蹤富時台灣證券交易所台灣50權重上限30％指數，與現有的元大 台灣50與富邦台50（006208）一樣，但有單一股權重上限30％的設計 。
從台灣指數公司特選FactSet台灣市值動能50指數分析產業配置與 前十大持股看，電子股約占7成，非電族群約占25％，以台積電31％ 為最大權重個股。富時台灣證券交易所台灣50權重上限30％指數，包 括前十大成份股。
台灣投信業界近日對於川普將於20日再度入主白宮的結果感到關注，特別是對於其未來的關稅與貿易政策。在市場面臨不確定性影響及投資者觀望態度加劇的背景下，法人建議今年應採取多元化的資產配置策略，其中多重資產型基金成為了分批布局的優先選擇。
過去三個月，風險性市場表現震盪不斷。根據CMoney統計至13日，全數783檔境內外多重資產型基金中，三個月績效前十強平均達6.7%，超越台股大盤績效的跌1.8%，顯示出穩健的投資表現。其中，宏利亞洲收益成長多重資產、聯邦高息策略多重資產基金等，績效均超過10%；合庫2032目標日期多重資產收益、富蘭克林華美多重資產收益、凱基未來樂活多重資產基金等，也有5%以上的佳績。
安聯AI收益成長多重資產基金經理人莊凱倫指出，2025年初的投資市場充滿挑戰與機遇。他強調，聯準會的政策走向、全球通膨數據、美國就業市場的變化等，都是投資者需要密切關注的關鍵因素。莊凱倫建議投資者在進行投資決策時，應採取多元靈活的配置策略，以應對市場波動變化。
聯邦投信的分析顯示，距離川普上任僅僅不到一周，市場對其多項選前政見高度關注，包括建設邊境圍牆、遣返非法移民、恢復石化燃料開採並撤銷拜登政府時期部分行政命令等。聯邦投信預測，川普可能會通過宣布國家進入緊急狀態來實施大範圍關稅政策，而市場投資者在股市上仍將保持謹慎保守的態度，等待政策進一步明朗化。
群益潛力收益多重資產基金經理人徐煒庠進一步分析，川普2.0的政府可能會再次掀起全球關稅大戰。他評估，若川普政府僅針對部分國家和特定商品課徵關稅，則對通膨的影響相對較低，但相關政策細節仍需進一步觀察。在聯準會的貨幣政策方面，去年12月的FOMC會議決議下調利率至4.25%至4.5%區間，符合市場預期。雖然最新點陣圖顯示下修降息預期，但降息循環仍將延續。
回顧過去三個月以來，風險性市場表現震盪。根據CMoney統計至13日，觀察境內外全數783檔多重資產型基金三個月績效前十強平均達6.7%，超越台股大盤績效的跌1.8%，展現穩健實力。
其中包括：宏利亞洲收益成長多重資產、聯邦高息策略多重資產基金，績效皆達10%以上；合庫2032目標日期多重資產收益、富蘭克林華美多重資產收益、凱基未來樂活多重資產基金也有5%以上的績效表現。
安聯AI收益成長多重資產基金經理人莊凱倫分析，總體來看，2025年初的投資市場充滿挑戰與機遇。聯準會的政策走向、全球通膨數據、美國就業市場的變化等，都是投資人需要密切關注的關鍵因素，建議投資者在進行投資決策時，採取多元靈活配置以應對市場波動變化。
聯邦投信分析，距川普上任僅不到一周，市場關注其多項選前政見，包括建設邊境圍牆、遣返非法移民、恢復石化燃料開採並撤銷拜登政府時期部分行政命令。此外，川普可能透過宣布國家進入緊急狀態而繞過國會立法機制，實施大範圍關稅政策，預計上任前，市場投資人在股市仍採取謹慎保守的態度，等待政策進一步明朗化。
群益潛力收益多重資產基金經理人徐煒庠進一步分析，政策方面，各界關注川普2.0將再掀全球關稅大戰，目前評估若川普政府僅針對部分國家和特定商品課徵關稅，則對通膨影響相對較低，相關政策細節仍待觀察。
在聯準會貨幣政策方面，去年12月FOMC會議決議下調利率一碼至4.25%至4.5%區間，符合市場預期，而為預防未來經濟與通膨變化，最新點陣圖雖顯示下修降息預期，不過降息循環仍將延續。
在台灣金融市場中，聯邦投信以其卓越的投資策略和對量化金融的深入理解，成為業界矚目的焦點。其投資長吳裕良，一位在金融領域具有豐富經驗的專家，近年來推薦了一本關於文藝復興公司的經典之作——《洞悉市場的人：量化交易之父吉姆‧西蒙斯與文藝復興公司的故事》。
這本書不僅詳述了文藝復興公司的發展歷程，更深入探討了其創造卓越投資績效的關鍵。吳裕良認為，文藝復興公司的成功，在很大程度上得益于其對市場行為的精準預測，以及對科學方法的堅定信念。
書中提到，文藝復興公司旗下的獎章基金，在1988年至2018年間，每年的平均績效高達66.1%，遠超過同期美國S&P500的6.2%和台股上市上櫃的平均3.8%。這一驚人的成績，讓人不禁對其操作策略和風險管理感到好奇。
吳裕良指出，文藝復興公司的成功，與其對於量化交易和演算法的運用密不可分。他強調，要達到如此卓越的成就，必須吸引並培養具有金融工程和軟體技能的人才，加強量化金融研發，並引入先進的基金操作和風險管理實踐。
在台股ETF規模不斷擴大，被動基金成為資產管理業不可或缺的產品之際，吳裕良認為，被動操作基金和量化基金在市場中扮演著重要角色。他提到，這些基金利用指數成分股篩選機制和演算法建立投資組合，並通過不斷優化操作方式，減少市場情緒和消息過度反應帶來的損失。
文藝復興公司的全自動量化操作，則是另一個值得學習的經驗。西蒙斯和他的團隊並不直接預測股價走勢，而是專注於預測整個產業的走勢，以達到更高的投資績效。這種策略的基礎，是對於市場運作混沌系統的深入理解，以及對於交易策略不斷自我學習和修改的能力。
吳裕良在聯邦投信的投研管理工作中，也積極採取類似的策略。他強調，要追求絕對競爭優勢，必須不斷提升自身的研發能力，並積極延攬具有金融工程和金融軟體能力的新成員。