出售價估介於200~220億元 凱雷傳釋股東森 廣發英雄帖 |八大電視

私募集團凱雷近期傳出想釋出旗下東森電視股權，透過部分投銀業者打探市場買主意願，在市場招親。據悉，凱雷手中已有部分口袋名單，近期將會敲定負責該案的財顧，市場並傳言，出售價可能介於2 00∼220億元。

凱雷2007年透過增資認股，拿下東森電視經營權，投資金額約新台幣50億元，這次若以外傳的210∼220億元出售，等於將從台灣獲利逾 3倍出場。

投行人士指出，東森電視去年營業收入56.09億元，加上凱雷入主東森電視成本價約50多億元，市場推估凱雷開價金額不會太低，開價可能介於200∼220億元，市場有能力且有興趣的買家可能不多。

市場推估，曾參與評估投資壹傳媒的台塑集團，以及潤泰集團董事長尹衍樑等，可能都是潛在買家。近來也傳出Sony曾洽商凱雷、表達接手興趣，但後來不了了之；外界也有傳言，指最有可能出手的收購東森電視股權者是東森國際董事長王令麟。

凱雷目前持有東森電視股權達六成，是東森電視第一大股東，若東森電視順利出售，將是近年媒體相對重大出售案。

東森國際副總經理兼發言人鄭應娜昨(23)日表示，談判確實沒有停過，但重點在價錢必須公允。東森電視總經理陳濟業昨日則未接電話。

東森電視目前擁有東森新聞台、綜合台、電影台、YoYo台、洋片台、戲劇台及財經台合計七個台，近三年的營收大多介於每年51∼54億元，EBITDA介於11∼15億元。

若比照私募基金殷拓公司當初收購八大電視，以十倍(未計利息、稅項、折舊及攤銷前的利潤)EBITDA核算，東森電視出售股權的行情價落在新台幣約110∼150億元，但凱雷出售價格喊到210∼220億元，是交易案一直未談成的主因。