Q3大型聯貸案 傳產領軍 |中龍鋼鐵

第3季大型聯貸案將由傳統產業領軍。據透露，指標水泥大廠台泥日前已悄悄釋出逾百億元聯貸需求，吸引多組公、民營聯貸銀行合縱連橫，籌組競標團隊展開報價。

中鋼集團為加碼投資越南鋼廠而發起的2.76億美元聯貸案，也正積極進行，由台泥、中鋼兩大傳產龍頭帶動第3季聯貸商機的態勢，已可確定。

有關人士指出，聯貸市場主力台泥時隔1年多未出手籌組大型聯貸案，而今年以來聯貸市場受到景氣疲弱影響之下，不僅較去年大幅萎縮3至4成，大規模的好案子更不多見，因此台泥這宗規模超過百億元的案子相關訊息一經釋出，立刻吸引多家指標銀行在金融圈組團報價，總規模約介於100億元至120億元之間，全以新台幣為融資部位。

今年以來，企業集團出面籌組聯貸並案不多，且大部分都是由傳產挑樑，高科技產業在景氣衝擊之下，不僅資金布局緊縮，銀行業者的授信態度也更加保守，就聯貸市場中的中鋼、統一、永豐餘、潤泰、台塑、台泥等企業名單來看，清一色是傳產天下。

銀行主管表示，中鋼集團轉投資的中龍鋼鐵350億元聯貸案上月終於由台銀簽約底定，接下來將加速進行越南擴廠的美元聯貸案。中鋼越南鋼廠2.76億美元聯貸案，今年初就開始進行，利率約為LIBOR+1 15bp，由兆豐銀出掌管理銀行，希望能在本月底前完成簽約。

台泥此次籌組逾百億元的聯貸案，業者指出，除了借新還舊之外，也有相當部位作為週轉金支出；基於國內新台幣資金過於充沛，加上爭取者眾，銀行業者預估，得標利率大致仍介於1.6％左右。

新台幣資金氾濫，已使得銀行聯貸利率與企業發債籌資利率差距更為縮小。銀行主管舉例，近來鴻海集團發債利率小於1.5％、台塑集團亦只有1.3％至1.4％，大約與銀行聯貸利率差距剩不到20bp，這種情況在過去幾乎前所未見，顯見新台幣部位在國內市場氾濫的程度。