中租迪和銀行融資 降至五成

中租控股子公司中租迪和今年來積極降低銀行融資比重，從過去高達約八成降到五成左右，主因中租控股上市後，有利於中租迪和透過直接金融管道籌資。繼日前與票券商簽約循環發行商業本票30億元額度外，中租迪和昨（5）日又完成20億元無擔保普通公司債發行，發行條件5年期固定利率1.5%，進一步降低營運資金成本。中租控股指出，租賃業營運資金除自有資本外，其他完全得向外籌措，過去中租迪和是以銀行聯貸融資為主要籌資管道，但在中租控股上市後，無論是債信或是公司知名度各方面，均獲加分，市場認同度大幅提升。有鑑於此，中租迪和今年來積極自行籌資，包括陸續發行租賃資產證券化商品，活化資產，以及為海外轉投資公司發行人民幣債券提供保證，還有國內無擔保公司債，各項直接發行債券或證券化商品的籌資活動，合計已超過100億元。中租控股指出，中租迪和持續降低銀行融資占營運資金所需比重，改以自行發債或資產證券化商品的方式籌資，成功降低營運資金成本，平均至少二、三十點（1個基本點為0.01個百分點），而發行人民幣債券比起在中國大陸境內借款更是省了200點。中租控股指出，由於公司營運持續成長，債信品質優，中租迪和在台灣向銀行借款的利息也有所下降。不過，以昨天中租迪和成功發行的5年期、20億元無擔保公司債為例，鎖定長達5年期的長天期固定利率1.5%，就比銀行融資利息要更低，因此發債取得資金可用來償還銀行短期借款，讓公司資金調度更具彈性與多元化。另外，中租迪和日前與國票等多家票券商簽訂「免保證循環發行商業本票聯合承銷」額度30億元，雖然整個契約天期為長期，但實際上商業本票發行仍屬短天期的資金運用，重點在於可與票券商合作籌措穩定的中期營運資金，並改善流動比、速動比等財務比率。