除息旺季到 股票期貨幫你聰明節稅

台股即將邁入7、8月的除權息旺季，一向以來，高稅率級距的投資人，為了規避參與除息後所必須付出的高額所得稅，總會在股票除息前將股票先行賣出，但又擔心錯失填權息的行情。凱基期貨表示，所幸今年5月3日股票期貨檔數增加至212檔，提供高稅率級距投資人更多合法節稅的管道，更可避免痛失除權息行情的懊悔。節稅方式就是在股票除息前先行將股票賣出，再以兩張股票對應一口股票期貨的方式，同時買進相同標的之股票期貨，待除息後再反向平倉即可。雖然股票期貨提供合法的節稅管道，但並非所有股票皆具節稅效果，也不是每檔股票都可能有填權息行情。一般而言，高現金殖利率且低可扣抵稅額的股票節稅效果較佳，在此前提下，選取1.現金殖利率高於3％，2.可扣抵稅額低於5％，3.周 KD翻揚向上，4.累積稅後EPS大於零，5.三大法人近五個交易日買超逾一千張等條件，符合的有太子、日勝生及新日光等三檔股票。凱基期貨經理范炳杰分析，太子不畏大盤弱勢，周一股價創下近兩年新高，主因陸客自由行上路，太子由原先營建業轉型為飯店觀光產業效果可望顯現，搭配外資買盤加持，已經連續13個交易日出現買超，籌碼結構有利多方，可望演出嘎空行情。日勝生近期雖相對大盤強勢，但就周線觀察，上方反壓沉重，需守穩為佳，否則周KD恐出現高檔兩次下穿，將不利未來走勢發展。新日光周一向上封閉53.8的空方缺口，技術面具轉強契機，短線在法人買超，且資減券增的情況下，股價仍具反彈機會，但近兩個月營收大幅下滑至18億元以下，第一季毛利率更降至8.58％，前景不樂觀下，逢反彈應站避險空方觀察為宜。