台股基金 三強爭冠 |日盛投信

今年台股飆漲逾六成，部分台股基金漲勢更猛，已有五檔台股基

金9日時績效破百；日盛小而美、統一中小及群益店頭三檔基金分

列前三名，但差距不大，今年台股基金績效冠軍競爭激烈。

根據Lipper統計，有日盛小而美、統一中小、群益店頭、德信數位

時代、金鼎大利五檔基金今年以來的績效破百，分別有108.42%、

107.74%、102.48%、101.25%及100.75%的報酬率，彼此差距不大。

台股12月以來指數緩步墊高，雖然漲幅雖僅2.98%，但前十強的績

效均打敗大盤，日盛小而美、統一中小二檔基金仍有6%以上的報

酬率，群益店頭基金更以8%的績效居冠，最具冠軍相。

不過，近來台股波動大，以個股表現最主，將考驗基金經理人的

選股能力，台股基金的前三名拚鬥，最後鹿死誰手，還很難預料

。

日盛投信投資長張島郎分析，去年中小型股跌勢最重，今年景氣

復甦、資金寬鬆，台股走的是資金行情，中小型及店頭股票今年

漲勢遠勝過大型股，表現亮眼，也使中小型、店頭型基金表現相

對出色。

觀察日盛小而美、統一中小、群益店頭三檔基金持股，上半年投

資標的，尚分散在遊戲軟體、生技、IC設計、零組件等傳產、電

子類股，下半年則全數押在具成長性、題材性的電子股，伴隨電

子股景氣回升快速，獲利逐季好轉，這三檔基金表現有機會一路

強到年底。

投信業者分析，日盛小而美、統一中小、群益店頭三檔基金經理

人操盤的共同點是，重視基本面研究，順應時勢、掌握趨勢，顯

示勤於拜訪上市櫃公司，深入了解企業經營面，是基金經理人致

勝的不二法門。

統一中小基金經理陳朝政操盤的基金週轉率低，月平均週轉率在

20%以下，換股頻率相當低。陳朝政說，藉由統一投信研究團隊

研究資源，再加上自己的選股心法，聚焦投資四高一低股，即高

市占率、高成長率、高EPS、高現金產生能力、低負債比率。

群益店頭市場基金經理人許家豪表示，群益投信擅長選股，主要

是有實力堅強而且完整的投資研究團隊，具備紮實選股能力，只

要能夠掌握產業的未來趨勢，加上操作執行力做得徹底的團隊合

作模式，才能夠創造優於同業的出色績效表現。

許家豪認為，投資是想像的藝術，要領先市場預期，才有辦法領

先其他基金早一步布局，唯有深入瞭解產業情況與投資商機，才

能找到具備投資價值、產品創新、成長性高等條件的公司。