台股基金排行 大洗牌 |日盛投信

台股近期走勢市場看法分歧，為了在季前拉抬績效，基金經理人

各展神通，從過去三年台股基金9月績效排行，可看出9月往往有

黑馬竄出，績效明顯超越前八月的績優生，傳說中作帳行情有跡

可循。

根據Lipper統計，今年1至8月，台股基金績效前三名分別為群益店

頭市場基金，績效逾80%、保誠掌櫃基金76.4%、台新主流基金

75.8%，但9月以來，台股基金績效前三名則分別是寶來新台灣基

金、第一富蘭克林第一富基金、兆豐國際豐台灣基金，排行完全

不同。

另外，從2004年以來，每年1至8月與9月單月基金績效的前三名基

金，也幾乎完全不同，僅有2008年，新光多重計量基金同時在

2008年1至8月與9月單月的績效排行中入榜前三名，而2008年8月

22日才成立的兆豐國際豐台灣基金，則是近兩年9月績效都入榜前

三名。

日盛投信副總經理張島郎分析，今年9月來基金績效翻盤，主要是

富時集團（FTSE）將於本月18日盤後，將南韓納入其日本除外的

已開發亞太指數，台股雖未被列入，反而接收了由韓股轉進的熱

錢。

由於這個突發因素，持有較多權值股的台股基金績效竄升，原

本表現較佳的店頭、中小型基金反而落後，類似這種突發性變數

，常常在台股出現，也會牽動台股基金的績效排行。

群益投信表示，近幾年由於台股市場逐漸與國際接軌，加上主管

機構密切注意，投信季底作帳行情已不易出現，尤其現在國內投

資人的投資工具多元化，掌握理財訊息比以前更完整、更即時，

在基金的操作上應該以追求長期穩定績效，而非追求短期績效，

才能獲得投資大眾的信賴。

群益投信總經理賴政昇指出，賴政昇指出，尤其今年開始兩岸政

策大幅開放，以及全球經濟觸底回溫跡象明顯，預期未來台股將

挾基本面回升、市場資金動能充沛，以及獨有的兩岸和平紅利等

題材，中長期行情仍可期。

賴政昇表示，目前市場利率仍落在歷史新低區，這時應該掌握投

資機會，不妨考慮定期定額投資台股基金，掌握這一波景氣回升

行情。