寄望APEC效應 兩岸概念股想飛 |日盛投信

台股上周周線收黑，但部分傳產股走勢強勁，水泥與鋼鐵等各有

一、二成的漲幅。

投信法人預期，在G20、APEC會議接連登場下，全球金融市場可

望有較正面的訊息，兩岸概念的相關族群，如中概內需、中國收

成及金融股，較有表現機會。

台股14日因中國釋出人民幣4兆元擴大基礎建設方案振興經濟、波

羅的海指數（BDI）連兩日反彈，以及鋼筋報價每公噸漲新台幣

1,000元以上，讓兩岸中概股、航運、鋼鐵呈現輪漲格局，台泥、

建國、東鋼、華新等傳產個股均上揚。

雖然台股過去一周下跌，但部分傳產類股則逆勢上漲。根據

CMoney統計，過去一周各類股中，以水泥股上漲14.9%最為強勢

，尤其是台泥，在宣示買回庫藏股及外資評等為買進建議下，一

周漲幅達21.9%，漲勢最為凌厲，三大法人一周買超2.87萬張；食

品股過去一周也上漲2.5%。

投信業者認為，市場對電子股後市較有疑慮，中概股、中國收成

股及金融股，預期可自中國擴大內需方案及金融業開放政策中受

惠，加上之前價格已跌深，本益比低，因而吸引資金移往非電子

產業。

群益投信投資長王智民指出，從台股後市的題材面來看，已在華

府舉行的G20會議，各國將討論挽救金融市場計畫，備受全球市

場矚目，預期會有較正面的訊息釋出。本周亞太經濟合作

（APEC）會議登場，台灣方面將由國民黨榮譽主席連戰出席，會

中是否與中國國家主席胡錦濤互動，引人矚目。

此外，12月初將登場的第四屆國共論壇，市場將會關注在此論壇

中，中國方面是否對採取台灣更大的開放政策，例如對於金融業

登陸的開放等題材，更牽動金融股走勢。

王智民認為，若以產業別來看，兩岸概念的相關族群會有比較好

的表現，例如擴大開放陸客來台所帶動的相關效應，以及近期中

國積極提出擴大內需方案，未來將受惠的傳產類股等。

在電子股方面，由於市場對電子業明年的業績預期普遍不佳，因

此近期電子股較沒有特別表現，但就電子股的股價而言，不是業

績表現很亮眼，就是股價跌得夠深，具有投資價值等題材，短線

來看，還是以一些電子子產業中跌深且本益比低的大型龍頭股為

首選。

日盛投信基金管理部協理沈建宏指出，受到中國提出振興方案題

材激勵，非電子表現優於電子，因現原物料需求仍低，現貨市場

小量嘗試性拉抬的買盤出現，但該方案長期效應需持續觀察，外

資對電子業2008第四季、2009第一季成長性與獲利預估展開下修

，產業能見度仍不佳。

沈建宏表示，中線看法仍保守，建議不需急著提高持股，以大型

績優股或是市值較大股票，以及2009年具有成長性產業標的為持

股調整內容。