核心配置投資法 年輕開始穩穩賺 |台灣新光商銀

保守的投資人不是只能購買保本型商品，或者只能定存，可以透

過核心配置方式，積極的投資基金、股票，報酬率可達15%以上

，專家表示，這種投資方式不僅高資產投資人可以運用，年輕族

群也可運用降低風險。

保持欲望

一般人認為，銀髮族、即將退休的人如果要理財，還是保守為主

，以免無法承擔風險，侵蝕老本，但是今周刊發行人謝金河表示

，年紀大的人頭腦要保持清晰，就要保持賺錢欲望，有了賺錢欲

望才會時時動腦筋，才不會罹患老人痴呆症，而要滿足賺錢欲望

就是要投資股票。

80%單筆買穩定基金

不過，股票波動大，許多理財專家都不建議退休族群投入太高的

金額，甚至應敬而遠之，事實上，要兼顧波動風險，又要滿足賺

錢的欲望，就可以透過核心投資方式。

所謂核心配置投資法可稱為核心、衛星投資法，或者向日葵投資

法，投信業者解釋此投資方式是長期持有、單筆投資固定收益標

的，例如固定配息的債券型基金、債券及REITs，等每月配息就可

以投資包括新興市場基金、能源基金等積極型標的。

新光銀行理專黃致尹表示，另一種核心配置投資法則是80%單筆

購買穩定性的基金，除享受穩定的基金配息外，還有淨值上揚的

資本利得，其餘20%則定期定額投資積極型的基金。

投信業者指出，有些穩定型債券基金的配息會滾入淨值，而不是

直接發給投資人，不過投資人可以利用部分贖回方式，再進行積

極投資，中間其實不用花太多的成本。

從較小穩健方式投資

黃致尹表示，次級房貸過後，股市一波震盪，許多人的投資態度

轉趨保守，但有些投資人卻又想參與逢低加碼、或者反彈的利基

，此時就可以利用此方式投資，另外，也有一些結構債受傷的投

資者，轉往此種配置方式投資。

遠銀財顧林信成表示，以前此投資方式通常是高資產客戶，才能

夠享受到核心配置產生的配息效果，也就是說投資100萬元，每

年配息4%，只有4萬元可以投資積極型的基金、股票。

但現在門檻降低，資產低的年輕人也可以利用核心配置法投資，

從較小、穩健的方式投資起，像買保險一樣，第1張為定期壽險

或便宜的意外險，等資產逐漸擴大再買健康險；在基金投資方面

，可先布局相對穩定的全球股票型基金、指數型基金等，等到資

產漸多，可投資金額變得愈多，再擴及較積極的單一國家、單一

產業基金。

愈年輕規劃要愈穩健

安聯人壽表示，年輕人習慣將大部分資金投資風險性高的標的，

而忽略核心投資重要，愈年輕的投資人，往往愈需要做好穩健投

資規劃，如果一開始就很積極，萬一發生虧損，將失去累積資金

的最佳時機。

安聯人壽進一步建議，投資型保單的投資帳戶，也可以利用此種

配置方式投資，除非是選擇的標的績效實在不佳，以致各項表現

已經不符合當初所選定的目標，核心投資並不太需要做頻繁的變

動；但如果是屬於衛星投資資產，則可以視市場的短、中期波動

狀況，市場的話題性或政經情勢，適時地做標的及比例上的調整

。