平衡型基金超耐震 本月績效1.38%，表現較股票型、中小型、科技型 |街口證券投資信託

平衡型基金超耐震 本月績效1.38%，表現較股票型、中小型、科

技型基金相對穩健。

總統選後首個交易日台股衝上９，０００點波段新高，但３月單

月台股基金績效卻由平衡型基金奪冠。Ｌｉｐｐｅｒ統計２月

２９日至３月２６日期間績效，台股平衡型基金績效１．３８％

，勝過一般股票型基金的１．２％、中小型基金０．７３％及科

技型基金負０．３７％的績效，顯示台股震盪加遽時，兼具股票

與債券的平衡基金表現相對穩健。

３月在國內外利空夾雜的情況下，台股每個交易日震幅都超過百

點，不是急拉就是急跌，走勢震盪，類股輪動快速，導致２月都

還有二位數報酬的股票型基金，３月行情震到只剩個位數。其中

，２月表現相當亮眼的大華中小基金，近一個月績效掉到

２．４４％、大華大華基金降至２．４３％，景順潛力基金也只

剩４．１８％。反觀績效表現相對股票型基金穩健的平衡型基金

，３月績效比較「耐震」，平均績效優於股票型基金。

復華投信成為大贏家，在獲利績效前五名中囊括四名，其中復華

人生目標基金以６．２％奪魁，復華神盾基金淨值則是創新高；

大華中概平衡基金績效甚至超越旗下股票型基金達３．４％。

華頓投信表示，從３月２２日到５月２０日總統任期交接空窗期

，屬於看守內閣階段，預料政策應不會有積極作為，而這段時間

又遇到第一季財報公布，財報影響涵蓋各產業，一旦修正幅度大

，又無政策利多支撐，將對台股走勢造成壓力。

台新投信總經理沈文成認為，目前美股仍未回穩，陸股持續受到

宏觀調控持續下探，導致港股也受拖累，台股與國際股市連動性

高，自然也難置身其外。

因此，在大選激情後仍必須回歸基本面檢視，建議在４月第一季

財報公布前，投資人採保守操作，電子股受淡季影響與匯損壓力

建議暫時避開。