兩岸利多 概念股布局主軸 ｜第一金證券投信

總統選後台股受政治面干擾因素可望降低，兩岸經貿往來範圍預

計將更為擴大。以香港為例，香港與中國自２００３年中簽署

ＣＥＰＡ後，四年來香港經濟成長大幅躍進，不僅每年訪港大陸

人數自７００萬人次增加到１，５００萬人次，港股與房地產更

是翻漲倍數，失業率則降至約３．５％，未來台股有機會邁向香

港成功經驗。

建弘金鑽基金經理人許弘政表示，台灣正走向兩岸發展關鍵發展

期，政治不確定性降低，總統選後政府將全力發展經濟，包含金

融業赴大陸設點、企業大陸投資上限４０％鬆綁、開放陸資來台

投資、兩案直航包機及大陸人士來台觀光等政策，兩岸物流、金

流、人流加速流通，台灣經濟成長可望邁向另一個里程碑。

許弘政指出，除了兩岸經擴大經貿往來有利台股外，股市受美國

次貸風暴影響也逐漸趨緩，主要理由此次虧損由全球分攤，非美

國獨自承受；Ｆｅｄ降息速度加快，前所未見；此外，主權基金

出手買進產業龍頭股，墊高底部，因此在經歷元月全球股市猛烈

殺盤後，將有機會開始出現震盪築底的情況。

許弘政表示，台股２月呈現Ｖ型反彈格局，此波低點自

７，４００點以來彈幅約１７％，勇冠全球股市，新台幣匯市亦

是大幅升值，資金行情似乎啟動，主要是本益比修正到ＳＡＲＳ

的水準、融資浮額清洗乾淨、政治不確定性降低等因素，再度吸

引外資眼光，甚至高盛及瑞士信貸已開始看好台灣科技族群，整

個２月以來，外資出現淨買超逾千億元。

對於上半年的布局，許弘政看好產業仍以兩岸三通、資產概念為

主軸，電子股則可利用季報公布，計入匯損、員工分紅費用化後

，獲利表現普遍不佳的時候，逢低擇優分批布局，今年台股長線

趨勢轉趨樂觀，第四季有機會創新高點，建議投資人今年的資產

配置，台股將是首選，且比重應該拉升。