平衡型基金 不怕震痛 |復華投信

台股近期走勢起伏不定，復華投信指出，台股指數反彈至壓力區

，短期台股大盤波動性將更劇烈，投資人目前宜採取股債均衡的

核心配置來強化整體投資組合的穩定度，待４至５月間上市公司

季報及年報出爐後，市況更為明朗後再調整投資組合。

復華神盾基金經理人林重光表示，面對如此震盪的盤勢，除應布

局強勢主流及價值成長股，並嚴守操作紀律以控管下檔風險，一

旦市場出現幾項空方訊號，便應進行逐步減碼以追求護本及鎖利

，例如個股獲利成長幅度趨緩，或者大盤天量長黑、融資暴增等

。

而當主流類股瘋狂噴出或領先反轉，則是值得留意的停利指標；

而就現階段而言，布局股債平衡型基金較能發揮隨漲抗跌及分散

風險的功用。

根據Ｌｉｐｐｅｒ統計，今年至３月７日止，９８檔國內一般股

票型基金平均報酬率為負６．８８％，３６檔科技類股票型基金

平均為負１０．７４％，２２檔中小型股票基金平均為負

８．０８％，而３７檔平衡型基金平均僅下跌２．８７％，其中

包括寶來雙盈平衡基金、景順平衡基金、復華神盾基金、大華中

概平衡基金、復華傳家基金及大華趨勢基金等６檔均為正報酬，

顯示在市場上下起伏期間，平衡型基金較能突顯抗跌特性。