中印經貿合作投資峰會 基礎建設、亞太基金 大利多 |日盛投信

過去市場總認為，政治不穩定與國際股市震盪，始終是扼殺台

股表現的兩大殺手；但在這次國會選舉之後，由於藍軍掌握超過

三分之二的席次，等於擁有了立法權。在此情況下，「政治不穩

定」日後對台股的衝擊將越來越小；但由於美國的元氣又還沒恢

復，所以許多台股基金的經理人，已出現把持股從電子往傳產移

動的味道。

就如同台股昨（十四）日的表現一樣，在美國股市大跌、超級

財報周登場、以及本周將陸續發佈各項重要經濟數據的影響下，

與美股連動較密切的電子股，表現自然受到壓抑；但另一方面，

基於國會大選藍軍狂勝，在政治變數降低的影響下，資金已經往

內需、傳產等類股移動。

台灣工銀投信投資處副總經理江宜津表示，台股在選後兩岸關

係可望改善的趨勢更為明朗後，中概與三通概念股的表現就會特

別亮眼，只是當台股在激情表現過後，仍將回到與國際股市連動

的基本面。所以投資人雖然有理由樂觀，但還不到噴出大漲的時

候。

江宜津進一步分析，同樣都是中概股，內需股的表現會比加工

出口的中概電子股更為強勢；以台灣工銀旗下的基金而言，新台

灣基金目前是以傳產佈局為主，而台灣工銀中國通基金，則以中

概內需類股為主。

統一投信表示，由於政治面不確定的現象暫時解除，法人確實

有轉賣電子股而加碼金融、傳產的情形，尤其近日大漲的百貨、

金融、運輸與航空股等，都是有想像空間的。尤其美國的景面目

前仍不明朗，電子業的旺季也是落在下半年，因此相較於傳產股

，電子股表現的空間較小。

群益投信投資長王智民也指出，目前該公司旗下的一般型基金

，已將傳產的持股比重，從以前的一成加碼到三成，譬如群益長

安基金與群益葛萊美基金等，都是將內需傳產與中概股昨為長期

持有的標的。

日盛投信表示，若兩岸關係在總統大選後朝良性方向發展，台

股的政治折價也將部分消除，帶動的不僅是新一波的資金潮，更

能強化與提振市場信心。因此以中概內需為持股重心的基金，值

得投資人現在就進場佈局！