匯豐中華：布局資源基金 掌握三要點 |匯豐證券投資信託

面對市場越來越多的資源基金，光是國內投信發行的資源相關基

金近二年就有十檔之多，再加上境外基金，至少有超過二十檔基

金可供選擇，面對這麼多的資源基金，投資人在投資時要注意那

些地方？

匯豐中華投信表示，由於與資源相關的企業分布在全球各地，投

資人在選擇資源基金，要先把握三大原則，包括要先建立綜合型

資源基金作為核心配置、選擇具全球團隊的基金公司以及具有操

作經驗的基金，如此讓你的投資更安穩。

匯豐中華投信資深副總李哲宏表示，資源產業含蓋範圍相當廣泛

，從傳統能源、替代能源、礦業、公用事業到農產品，因為這些

資源受到新興市場崛起帶動強勁的需求，中長線都相當看好，不

過。

投資單一產業就像是投資單一市場一樣，波動度與風險都會比較

高，因此，在選擇資源基金時，要先建立一檔全球綜合型的資源

基金，做為核心配置，再搭配一至二檔的單一產業，來做為攻擊

指標的衛星基金。

李哲宏指出，除了要有資產配置觀念外，由於全球關鍵資源主要

分布在全球的新興市場當中。

不同的產業分布地區都不相同，如原物料集中在拉美、傳統能源

與替代能源為主的歐洲，而豐富農產品則以拉美與亞洲為主，要

掌握投資時機的難度很高。因此，在選擇基金時要特別注意這些

基金背後是否具全球研究團隊，因為有全球研究資源，才能即時

了解當地產業的變化，準確的掌握進出時點。

此外，在選擇基金時，最好要選擇已經有實際操作經驗的基金，

因為有實務布局經驗的經理人，表示經理人在資源產業中早已進

入狀況，不必再經過市場學習的階段，直接就能帶領投資人進入

產業投資領域。

隨著資源基金越來越多，李哲宏建議投資人在選擇時不必急於一

時，先了解基金本身背後的團隊與經驗後，在投資前一定要建立

起資產配置，先布局一檔全球綜合型的關鍵資源基金，如此一來

，投資人只需一套的資金就能同時投資多種的資源產業，又不會

遺漏重要關鍵資源產業的高成長機會，還能兼顧到風險。

之後再依個人喜好與市場的現況，搭配一至二檔的單一產業基金

，是布局資源基金較佳的投資方式。