4R法則 挑選鼠年賺錢基金

２００７年是全球股市黃金年，只要投資海外基金，平均獲利表

現不錯，不過，全球股市連續走出五年多頭後，進入２００８年

初，如果此時想要調整資產配置，籌措子女教育金或是退休金，

應該要選什麼標的？

銀行財富管理主管表示，選擇基金標的，應該先從Ｔｏｐ－

ｄｏｗｎ　角度著手，選擇今年全球最具成長力的區域，在選擇

投資工具時，盡量篩選「獲利潛力」與「風險控管」並重的標的

，如果透過共同基金佈局，宜盡量選擇長期績效穩定，具晨星或

標準普爾星號評等的基金，才能確保長期投資成效。

新光投信也認為，去年股災發生，投資人意識到風險控管的重要

，選擇投資基金，不該只管績效不問風險，尤其是籌措子女教育

金或退休金，挑選中長期投資標的，最好面面俱到，從各方面雙

重考慮，才能降低市場劇幅波動風險。

挑選基金該考慮哪些項目，新光投信表示，挑選中長期績效穩健

成長的「績優基金」有４指標，一、Ｒｅｇｉｏｎ（地區）：基

金標的市場，必須挑選今年最具成長力的國家或區域，以

２００８年來看，新興市場今年成長潛力高、尤其是亞洲區域型

基金，涵蓋多國投資題材獲利機會多。

二、Ｒｅｔｕｒｎ（報酬）：過去短、中、長期績效，能維持同

類型基金前１／２排名，甚至前１／４排名更佳，表示基金績效

維持穩健且成長表現。

三、Ｒｉｓｋ（風險）：基金衡量風險控管指標，例如夏普值，

指基金每單位風險能換得的平均報酬率，數字愈高愈好，表示基

金風險控管能力較佳，遇到市場劇幅波動，甚至股災發生，績效

不致大起大落，較值得中長期持有。

四、Ｒａｔｉｎｇ（評級）：目前晨星或標準普爾等機構，都會

定期對每檔基金進行評鑑，例如晨星的星號評等，每檔基金星號

多寡，除考量基金量化的績效表現外，像研究團隊素質與操作經

驗等質化項目，也同時納入星號評等考量，是挑選基金的另一項

參考指標。

依今年全球市場展望，新光投信建議，「亞洲區域型基金」、「

拉丁美洲基金」、「新興歐洲基金」及「能源、原物料基金」，

都是２００８年最具成長潛力的地區　（Ｒｅｇｉｏｎ），皆適

合列入挑選基金的範圍。

從配置比例來看，新光投信認為，亞洲區域型基金比例應該較多

，可作為核心基金，積極型投資人可納入２０％於投資組合，穩

健型和保守型投資人各占１５％，至於非核心基金，可以搭配拉

丁美洲、新興歐洲、能源及原物料等基金，或配置高債信評等的

全球政府公債或美國政府公債基金，分散股市震盪風險，建立攻

守兼具、資產較為齊備的基金投資組合。