赴星掛牌 中租圈購價今落槌

中租迪和將在今日確定海外訂價，規劃七月中於新加坡掛牌，每股圈購價約○．七五美元至○．九○美元，ＩＰＯ（初次公開發行）規模擬為一．五億至二億美元。據了解，當初要求赴星國掛牌價格，能交易在股價淨值比（Ｐ／Ｂ）的二倍，但外資對於投資新加坡上市公司興趣有下降跡象，匯豐銀中途退出，改由摩根大通投資銀行，擔任中租赴新加坡ＩＰＯ案的獨家主辦承銷商兼全球協調人。根據摩根大通的安排，其架構將會先於英屬開曼群島成立Ｆｉｎａｎｃｉａｌ　Ｏｎｅ的ＢＶＩ公司，再以一比一的換股比例，與台灣中租迪和進行百分之百的股權轉換，最後由Ｆｉｎａｎｃｉａｌ　Ｏｎｅ公司至新加坡主板掛牌。據了解，中租近期已取得在中國大陸營運的執照，成為第一家由華人提供租賃融資的企業。未來在大陸市場，除了已設立上海租賃子公司外，也將主要鎖定中小企業台商客群，據摩根大通內部研究報告估算，中租中國業務在二○○六至二○○九年期間，可望成長九倍！與中租公司往來密切的銀行人士指出，中租迪和創始人駱錦明與辜濂松，各持有三○％與七○％股權，之所以選擇赴新加坡掛牌，主要原因有二點：一是新加坡當地有較多類似的公司，如豐隆ｆｉｎａｎｃｅ可產生集資效應；而為了讓中租能夠拓展更多商機，創始人一直拿錢出來投資是不切實際的做法，新加坡做為東南亞進入亞洲的入口，對於中租而言，堪稱種種考量之後，赴海外掛牌最佳地點。資深投銀圈人士指出，從投資者的角度來看，中租目前在大陸發展版圖尚小，市場是否願意接受Ｐ／Ｂ二倍的認購價，很難說；另一方面，台灣米果大廠旺旺才因為新加坡上市流動性太低，即將下市，花旗環球證券等外資分析師，也陸續調降投資新加坡股市評等。