赴星掛牌 中租圈購價今落槌 |中租迪和

中租迪和將在今日確定海外訂價，規劃七月中於新加坡掛牌，每股圈

購價約○．七五美元至○．九○美元，ＩＰＯ（初次公開發行）規模

擬為一．五億至二億美元。據了解，當初要求赴星國掛牌價格，能交

易在股價淨值比（Ｐ／Ｂ）的二倍，但外資對於投資新加坡上市公司

興趣有下降跡象，匯豐銀中途退出，改由摩根大通投資銀行，擔任中

租赴新加坡ＩＰＯ案的獨家主辦承銷商兼全球協調人。

根據摩根大通的安排，其架構將會先於英屬開曼群島成立Ｆｉｎａｎ

ｃｉａｌ　Ｏｎｅ的ＢＶＩ公司，再以一比一的換股比例，與台灣中

租迪和進行百分之百的股權轉換，最後由Ｆｉｎａｎｃｉａｌ　Ｏｎ

ｅ公司至新加坡主板掛牌。

據了解，中租近期已取得在中國大陸營運的執照，成為第一家由華人

提供租賃融資的企業。未來在大陸市場，除了已設立上海租賃子公司

外，也將主要鎖定中小企業台商客群，據摩根大通內部研究報告估算

，中租中國業務在二○○六至二○○九年期間，可望成長九倍！

與中租公司往來密切的銀行人士指出，中租迪和創始人駱錦明與辜濂

松，各持有三○％與七○％股權，之所以選擇赴新加坡掛牌，主要原

因有二點：一是新加坡當地有較多類似的公司，如豐隆ｆｉｎａｎｃ

ｅ可產生集資效應；而為了讓中租能夠拓展更多商機，創始人一直拿

錢出來投資是不切實際的做法，新加坡做為東南亞進入亞洲的入口，

對於中租而言，堪稱種種考量之後，赴海外掛牌最佳地點。

資深投銀圈人士指出，從投資者的角度來看，中租目前在大陸發展版

圖尚小，市場是否願意接受Ｐ／Ｂ二倍的認購價，很難說；另一方面

，台灣米果大廠旺旺才因為新加坡上市流動性太低，即將下市，花旗

環球證券等外資分析師，也陸續調降投資新加坡股市評等。