台電再發債 市場反應冷

公司債大戶台電明（二十五）日將推出今年第四檔無擔保公司債，金額新台幣一百五十億元，但目前公司債市場主要承銷商，全為推展國際板債券業務傷透腦筋，沒有太多心思花在本次台電公司債身上，承銷商說：「前不久，南科標售公司債，還發生券商忘記發標單的事。」受惠於九月國內債市多頭氣氛，激勵五年期公司債利率越標越低，帶動國內公司債發行熱潮，近期卻受到國際板債券的資金排擠效應影響，這波公司債發行熱潮出現降溫。承銷商坦言，國內主要公司債承銷商多參與本次國際板債券募集，每家券商至少背千萬美元業績在身上，月底前大家沒有多餘心思標售公司債。承銷商統計，台電今年公司債發行金額高達新台幣四百九十二億元，較去年同期金額增加二十一億元，但近期台電同時進行私募新台幣二十億元詢價，承銷商透露，這是台電第一次公募和私募公司債一起來。據了解，台電主要想測試一下私募公司債發行利率的水溫。繼鴻海準備發行新台幣一百八十億元可轉換公司債，華碩也選擇在這個時候在國內發行可轉換公司債，本次華碩發行金額為新台幣一百二十億元，昨日業經證期局申報生效，這是華碩首度在國內發行可轉債，承銷商預估，本次華碩可轉債溢價率約在一三○％至一四○％間，高溢價率可轉債再添一家。