匯豐中華：績效佳 組合基金成寵兒 |匯豐證券投資信託

你知道去年最火紅的基金類型是什麼嗎？答案是「組合基金」！二○

○四年底時，國內投信共發行了二十一檔組合基金，總規模僅約三百

零七億元。然而至今年三月底，國內投信共發行了四十三檔組合基金

，總管理資產規模更成長了三倍，達到九百九十億元，顯示組合基金

已經成為穩健型投資人理財規劃新寵。

「匯豐新日本動力組合基金」基金經理人楊曜維認為，投資組合基金

，就等於買進一整個團隊，在幫投資人挑基金，可說是享受ＶＩＰ級

的代客操作服務，但卻只付出少許手續費，相當划算。

另外，再從投資績效來看，國內投信發行投資於海外的組合基金，過

去一年平均報酬率為一二•五％，勝過同期間台灣加權股價指數一○

•一二％漲幅。

懶人投資的最佳策略

事實上，組合基金其實就懶人投資的最佳策略。許多投資人覺得投資

個股的波動性太大，而且也沒有時間作功課，於是乾脆買基金，讓專

家幫忙投資。但是目前國內核准或核備的國內外基金加起來超過一千

三百檔，比上市公司還多，投資人根本無所適從，這時候組合基金就

成了投資人的好幫手。「匯豐新日本動力組合基金」基金經理人楊曜

維指出，組合基金將會是整個基金產業的大趨勢，這個趨勢不只是在

台灣發生，事實上，國際間組合基金也以極高的速度在成長。在二千

至二○○四年之間，整體基金產業的規模成長僅五％，但全球組合基

金規模的年成長率卻高達一八％。

楊曜維表示，台灣基金市場在境外基金總代理陸續成立後，境外基金

數目、通路都可望大幅增加，但對投資人而言，選擇適合自己的基金

困難度將大大提高。

但楊曜維也提醒投資人，如果無法自行選擇組合基金，那麼以該基金

公司是否擁有專業「多重經理人」團隊，可以作為挑選組合基金的最

簡單方式。

以日本為例，楊曜維指出，即使在大多頭的日本股市，若投資人本身

不熟悉日本市場動態，不僅可能無法掌握進出時間點，更可能因此不

慎挑選到管理不善的基金，結果可能看對趨勢、卻選錯基金，因此，

建議投資人在看好日本股市的同時，也要認真選擇適當的日本基金，

這樣才能確實掌握新日本股市成長動能。