台指期 恐慌情緒蔓延 |永豐期貨

股期雙市昨（3）日開低震盪走低，指數齊步失守16,400點關卡。分析師表示，現階段期現貨轉為逆價差，外資淨空單增加1萬口、攀升至1.1萬口，展望盤勢，美國聯準會（Fed）仍保有進一步緊縮可能性，短線升息預期回升恐令台指期延續承壓。

受到美股疲軟及中國房地產巨頭碧桂園、民營最大資產管理公司中植系出現財務危機影響，衝擊昨日主要亞股，加上新台幣盤中跳水重貶逾1角，形成股匯雙殺，加權指數早盤開低後即一路下殺近300點回測半年線支撐，終場下跌207點收16,393點，台指期下跌247點至16,378點，價差方面，台指期轉為逆價差15.66點，電子期轉為逆價差0.24點，金融期逆價差擴至1.44點。

永豐期貨表示，就籌碼面分析，現貨部分，三大法人賣超231億元；台指期淨部位方面，三大法人淨空單增加6,777口至12,043口，其中，外資多單減碼且空單加碼，淨空單增加10,093口至11,208口。至於十大交易人中的特定法人，全月的台指期淨空單則是增加11,112口至21,393口。

永豐期貨指出，台股昨天以下影線黑K回補了5月26日約一半多方跳空缺口，雖回測半年線有守，然受到Fed對利率前景不明及近期國際利空因素干擾下，引發市場恐慌情緒蔓延，後續將觀察半年線支撐力道。

群益期貨表示，現階段外資賣現貨、賣期貨，自營商選擇權呈現悲觀，月選呈現悲觀，整體籌碼面呈現悲觀。技術面上，近期電子金融皆為熄火，目前在高檔頭部型態呈現下，短線台股將持續往半年線靠攏。

期貨分析師指出，整體而言，Fed仍保有進一步緊縮的可能性，短線升息預期回升恐令台指期延續承壓。

至於選擇權市場，自營商選擇權淨部位，目前以賣買權和買賣權作布局。近月選擇權籌碼，賣權未平倉量（OI）小於買權OI之差距為7萬7,000餘口，買權OI增量積極大增，目前選擇權空方呈現表態。