ETF組合基金擁4優勢 躍ESG投資顯學 ｜匯豐投信

永續投資概念盛行的當下，?豐中華投信表示，企業的股東也開始愈來愈重視ESG的落實，全球石化、水泥等高污染產業面臨歷史轉捩點，在投資者與環保人士的夾擊下，及時轉型、跳脫傳統營運方式，就可以在下一個能源世代取得關鍵競爭力，獲得投資人青睞。

?豐ESG永續多元資產組合基金經理人游陳達指出，ESG多元投資策略透過ETF建構投資組合有四大好處，一是投資標的廣納百川：ETF持股、債的檔數多，股票通常有100至200檔之多，債券ETF甚至高達3,000多檔，涵蓋到ESG的各個題材。

二是ETF投資成本較低：ESG ETF成本較主動型ESG基金低，其中主動型ESG股票基金成本約115基本點，所有ESG股票ETFs約僅28基本點，主動型基金平均總成本大約是ETF的4至5倍。

第三是資金流入持續看好：ESG ETF被動投資超車主動型基金，在去年ESG ETF的資金淨流入367億美元，遠超過主動型基金淨流入的144億美元，顯見投資人透過ETF投資ESG已成為市場的顯學。

最後是組合基金多元配置：相較單獨投資股票或債券基金，運用多元資產配置策略，在股票與債券基金部位中進行調整，更有利於在不同景氣循環中追求長期報酬。

游陳達表示，在投資時，ESG指標強的公司更可能勝出；哈佛商學院研究顯示，過去ESG實務較強的公司，長期財務表現較佳。愈重視ESG的企業、ESG得分愈高，愈有估值正面重估潛力。其中5年ESG分數提高20分以上的公司，其P╱B股價╱淨值比相較5年前平均也高出11%。

?豐中華投信指出，在過去數十年，台灣投資人的投資依據已從聚焦消息及籌碼面，轉向重視基本面及價值面，但永續面逐漸成為投資顯學，更是企業未來競爭力的表示。隨著ESG因子對投資報酬影響力不斷的增加，投資人不妨將ESG納入投資組合考量，為世界盡一份力，更為投資組合添加保護力。（賴俊明）