AI點火 今年記憶體帶頭 科技股續旺 |匯豐(台灣)商業銀行

AI概念相關股價屢創新高，滙豐、渣打、星展等外商 銀行財富管理中心看好今年AI帶動記憶體需求增加，特別是純記憶體 生產商及製造商的營收將大幅成長，科技類股將是2024年值得持續關 注的重點。

據美國高德納諮詢公司（Gartner）資料顯示，半導體產業營收在 2023年衰退約10.9％，今、明年營收預估將成長16.8％和15.5％。

星展集團投資總監辦公室分析，在記憶體部分，受到AI熱潮提升伺 服器和數據中心需求，DRAM表現優於NAND，DRAM主要用於處理數據和 工作站、個人電腦及伺服器上運行應用程式，占記憶體市場略高於5 0％，NAND主要用於行動電話、個人電腦及平板的數據存取，占記憶 體市場約40％。

滙豐銀行財管中心表示，資訊科技產業2024年基本面將 持續改善，AI成為新增長領域的主要催化劑，數位建設與軟體的活動 亦趨向穩健，自動化與AI領域的蓬勃發展，推動市場對高端半成品的 強勁需求，全球資訊科技業的市場預期皆樂觀，台股在上半年應會再 次受惠AI相關主題。

星展銀預期記憶體生產商營收今、明年將大幅成長超過40％，費城 半導體指數的營收僅成長11.7％，顯見記憶體市場可望對相關供應鏈 ，包括半導體設備製造商產生正面影響。由於美國科技類股的權重較 高，可望進一步支撐美股相對優於歐股和日股的表現；亞洲市場方面 ，應布局長期成長主題，長期看好半導體、網路平台及多元化的金融 類股。

渣打銀行財富管理全球首席投資辦公室認為，美國科技業今年可能 受到半導體產業好轉、軟體公司和AI投資的推動，盈餘出現反彈，亞 洲地區則是南韓有機會受惠記憶體營收的復甦，帶動相關科技股成長 ；而醫療保健類股在歐美股市皆是能夠平衡經濟衰退風險的防守型投 資項目，特別在肥胖、糖尿病及腫瘤產品的推動，以及藥品定價的調 整下，今年盈餘應會反彈。