錢進台股 留意重電AI鏈 |日盛投信

聯準會已確定2024年將實施降息政策，市場普遍抱持正面態度。法人預期台股企業獲利將上揚，更看好今年大盤指數有望挑戰歷史高峰，建議定期定額並長線布局台股基金。

聯準會1月利率決策會議維持政策利率不變，結果符合市場預期。本次會議明示升息循環已告終，所有假設性升息字眼完全移除。但在降息的時間點上，除了表示今年3月降息的可能性不高，也確認將開始討論縮減量化緊縮（QT）速度議題。

日盛投信台股投資研究團隊表示，今年聯準會首次利率決策會議，是第四次會議維持利率不變，由於聯準會已確認2024年為降息年，不論降息多寡，對股市均為正面解讀，企業獲利反轉上升，預期2024年台股指數有機會挑戰歷史高點。

不過，降息時程及幅度已出現聯準會及市場預期不同調狀態，因此可能因兩者預期調整使得市場出現震盪。總體而言，經濟硬著陸風險已低，意味美國經濟衰退風險降低下，中長期資本市場表現並不看淡。

反觀台灣是半導體產業的重要基地，凱基開創基金經理人吳志文表示，科技基金方面，台系晶圓代工龍頭釋出晶圓代工業2024年營收可望成長20%、記憶體以外半導體產業營收年增率上看10%等正面訊息，激勵資金回籠，其中又以晶圓代工龍頭與AI伺服器相關供應鏈表現相對突出。

傳產類方面，受惠美國基礎建設投資將在2022至2032年間帶動變壓器需求成長，台灣電力輸送變壓器業者訂單能見度進一步擴張，帶動相關重電類股表現搶眼。