台股大補帖 近7千億元股息將至 |日盛投信

市場預期美國經濟穩健、通膨放緩背景下，降息預期回升，股市資 金行情可望延續，台股7月起進入領息高峰，至7月底有416家公司將 發放現金股息，總計6,907億元股息可望再投入，為股市再增添資金 活水。

日盛投信台股投資研究團隊表示，由於台股進入下半年旺季，受惠 於景氣持續復甦，持續上修的基本面有助於推升評價提升。盤勢短期 健康修正，盤面主軸仍是選股不選市。最近在通膨壓力繼續減緩下， 根據Fed Watch利率期貨預期，今年底前將降息兩碼，有助支撐投資 評價。產業焦點建議聚焦相關AI、蘋果概念股、晶圓代工、矽智財、 半導體設備、EMS／ODM、散熱模組、PCB/CCL、高速傳輸、AI PC／手 機相關零組件等族群亦可同步關注。

台新2000高科技基金經理人沈建宏指出，美國降息延後降息幅度縮 小，市場預期今年美國降息恐將落在11∼12月甚至以後，幅度減少至 1碼，導致美元指數仍強，在105上下震盪，加上川普與拜登辯論後， 市場認為川普當選機率高，不可預測性將不利股市，川普政策影響性 提前影響股市。

經驗顯示大股東賣多於買，預期第三季台股震盪將加遽，中長線來 看，台股基本面佳，分析師估今明年台股企業獲利成長率皆可達二位 數。

PGIM保德信高成長基金經理人尹乃芸認為，近日台股呈現高檔震盪 ，市場都在等待國內外重要龍頭大廠的季報與市場展望，包括本月中 旬將登場的晶圓龍頭大廠、艾司摩爾，這些龍頭大廠所釋出的展望， 對於下半年的市場指引相當具有影響性，短期則等待本周五美國非農 就業人數等重點指標。

持續獲利成長領先族群仍以AI為首，可預期AI概念股仍是下半年台 股主流，且進入明年還有AI PC等題材將大幅反映在企業獲利數據， 有機會帶動相關供應鏈百花齊放，搭配聯準會下半年降息啟動後，為 多頭行情延續利多。