景氣邁向熱絡 助攻台股 |日盛投信

主計總處預測台灣今年經濟成長率3.94％，創下近三年最高紀錄， 5月景氣對策信號維持黃紅燈，領先、同時指標增幅擴大，並已分別 連續8個月與14個月上揚，且月增幅均擴大至上揚以來最高，整體景 氣逐步朝向熱絡，台股後市持續看好。

第一金工業30ETF經理人曾萬勝指出，今年全球最關注的投資議題 ，在政策議題上是各國央行的貨幣政策動向，在產業議題上，則是A I的擴大發展，研發革新，運算中心升級等，台灣半導體產業扮演全 球AI發展關鍵角色；此外，還有蘋果結合AI功能的新機推出等，台灣 的蘋概供應鏈可望跟隨下半年的拉貨潮，營收獲利再出現新動能帶動 股價後市成長空間。

野村臺灣創新科技50 ETF基金經理人林怡君分析表示，未來隨著A I持續發展，企業積極建置基礎算力，大企業因具備更強的資本支出 以及議價能力，相對來說也更具備競爭優勢，未來的世界「大者恆大 」的趨勢越發明顯，AI相關概念股也可望受惠。

野村投信投資策略部副總經理張繼文認為，隨著AI發展慢慢進入主 升段，上至伺服器相關（組裝、散熱）、自研晶片（ASIC、矽智財） ，下至重電需求（變壓器、配電盤），台灣都能找到相關受惠廠商， 創新科技就是AI世代中最值得期待的市場之一，未來幾年AI將呈現百 花齊放的格局，建議投資人不管在股市高、低點都可以開始定期定額 投資，持之以恆，紀律操作且不隨意停止扣款，有效分散波動風險。

復華復華基金經理人呂宏宇分析，因為台股位處高檔，目前核心操 作部位將以趨勢最明朗的半導體及AI供應鏈等電子成長股，以及營建 、綠電等價值成長題材為主軸，搭配高股息、基期較低產業以及迎向 旺季的消費性電子，以掌握產業趨勢及資金輪動的投資機會。

日盛投信台股投資研究團隊強調，景氣持續升溫，有利挹注投資， 台股有望持續震盪走高，多頭架構不變。展望下半年，AI供應鏈需求 還是強勁，消費性電子可能要等待通膨徹底解決。