新iPhone鏈 法人按讚 |安聯投信

雖然美國及台灣股市近期出現大震盪，尤其科技股拉回修正幅度不小，但法人仍看好以人工智慧（AI）及蘋果手機為主的科技供應鏈業績表現，尤其進入第3季旺季，這類族群業績可望有成長表現。

安聯投信台股團隊表示，關於GB200 AI伺服器機櫃（rack）延後出貨傳言四起，下修今年出貨量，但若大量出貨延至明（2025）年第1季，明年獲利將上修。

其中，B系列晶片時程拉長，前一代H系列訂單就明顯增加，也帶來中短期供應鏈不同公司的投資機會，例如滑軌供應商在H系列的毛利較高，而氣冷散熱原本在明年下半年可能將逐漸淡出，由水冷散熱接棒，但目前可望延長生命周期，相關廠商因而受惠。

國泰投顧表示，台積電7月營收創下歷史新高，月增23.6%，年增44.7%，主要貢獻在於4至5 月新一代iPhone投片讓3奈米製程利用率呈現滿載。

台積電不管是全年營收展望與資本支出，都略不如市場較為樂觀的預期。台積電未來將配合AI需求大幅擴充CoWoS產能、及先進製程領先地位，也會帶動相關供應鏈業績。

群益投顧指出，蘋果WWDC宣布新手機將支援AI功能，即將進入蘋果新機量產發表時點。由於Apple Intelligence在手機端僅支援A17 Pro以後的處理器，預期要使用Apple Intelligence的用戶將有換機潮。