台股長線俏 聚焦兩類族群 |日盛投信

歐洲央行宣布降息1碼，為今年第二次降息且符合市場預期；美國 8月生產者物價指數（PPI）與核心PPI月增均略高於預期，而年增速 度則持續放緩，顯示通膨仍呈緩降，總結本周通膨數據則市場更確立 美國聯準會9月降息1碼的可能性，帶動美股表現回神，台股則由權值 股帶動上漲，資金類股輪動，預期盤勢將持續整理，長線可聚焦產業 具持續成長趨勢類股，以及月報季報等基本面表現優異之族群。

日盛投信台股投資研究團隊指出，大環境仍存在美國經濟成長動能 、美國總統大選、日本貨幣政策等不確定性因素，然根據歷史統計可 見到台股多在第三季呈現休憩整理，並醞釀第四季底傳統旺季再攻高 契機，台股長期基本面優異也讓短線大盤修正形成投資價值，建議透 過主動式台股基金布局，掌握中長線行情。

日盛團隊指出，AI需求基本面強勢，Blackwell需求強勁，先進封 裝近二年來需求不墜，除CoWoS未來二年內仍看不到供需平衡外，包 括面板級扇出型封裝、SoIC都是未來技術發展方向，高頻寬記憶體也 同樣面臨需求殷切情況，此外，隨雲端服務業者持續加大AI投資力道 ，台系供應鏈有望持續大啖AI伺服器。

PGIM保德信科技島基金經理人黃新迪表示，近期市場展現反彈，但 因為上方仍面臨月、季線蓋頭壓力，且量能遲遲無法放大，預料台股 將以輪漲格局持續。尤其本周將登場的FOMC會議應無懸念宣布降息， 對美股多方有利，將進而激勵台股多頭氣勢；即使短線遇到震盪，台 股在全球AI產業鏈中仍處於有利位置，根據美國半導體產業協會表示 ，隨著低迷的週期性市場進入尾聲，全球對於半導體需求大增。

台新主流基金經理人沈建宏表示，雖美國聯準會本周可望展開降息 ，可望挹注市場資金活水，另外，在經濟成長平穩趨勢不變之下，企 業基本面長期展望正向，AI相關仍長線看好，PC、NB等消費電子需求 仍在醞釀但預期將逐漸轉好，下半年景氣可望優於上半年，台股中長 線行情持續審慎樂觀，短線若遇較大回檔修正可分批逢低布局，跌深 的績優科技股後市將有較佳的表現，可趁低點定期定額布局台股基金 。