台股半導體產業持續領先，供應鏈商機題材受惠|日盛投信

**半導體需求復甦 台股基金績效亮麗**

近日來台股氣勢如虹，受惠於績優企業表現亮眼以及高息股輪動走強，市場正引頸期盼美國非農就業報告與 CPI 數據，這些關鍵指標將影響 13 日 FOMC 會議的降息決策。台股基金也因此自 6 月以來繳出亮眼的成績單。

日盛投信台股投資研究團隊指出，COMPUTEX 展覽會聚焦在 AI Server 整合方案、訂單、規格和出貨時程，以及 AI 個人電腦的新應用，例如 AI 語音、即時翻譯、AI 家教等。此外，蘋果 WWDC 全球開發者大會預計也會發表與 AI 相關的軟硬體合作方案。

歐央行宣布降息後，歐股應聲上漲。FOMC 會議將公布利率看法，市場關注點陣圖以及今年是否有降息空間。27 日登場的美國總統候選人第一次電視辯論會也是市場關注焦點。

儘管台股近期創高，類股輪動快速，但日盛投信認為，長線多頭趨勢不變，AI 概念股依然是盤面主軸。團隊分析，美國大選年股市上漲機率較高，而近期震盪整理也降低短線風險。投資策略應以選股不選市為主，重點關注基本面穩健的 AI 供應鏈和半導體供應鏈。

元大台灣高股息優質龍頭基金研究團隊指出，半導體產業隨著電子終端需求回溫，加上 AI、HPC 需求持續增長，預計未來兩年產業規模將呈現雙位數成長。生成式 AI 急速普及，預計市場規模將以年化複合增長率 27% 成長，十年後規模將擴大七倍以上。

雲端服務供應商加大投資力道，帶動 AI 產業革新，輝達受惠資料中心成長而營收攀升，帶動台股供應鏈表現。台積電掌握全球超過 80% 的 CoWos 產能供應，看好成為多頭領漲核心。

財政部海關進出口貿易統計顯示，資通與視聽產品受惠於人工智慧應用需求，帶動電腦及其週邊、儲存媒體出貨大幅成長，年增 62.4%。台灣受惠於 AI 題材，權值股持續受資金青睞，台灣 50 指數有望創下 2002 年發布以來領先大盤最大幅度一年，突顯聚焦台股龍頭企業的投資優勢。