《日盛投信策略獨步：台股主動式長線布局策略大揭秘》|日盛投信

台灣外銷訂單在1月份出現了令人驚艷的反彈，年增率達到1.9%，這個數字遠高於市場預期的衰退3.9%。更令人興奮的是，1月的景氣分數上升至27分，這是自2022年8月以來首次回到綠燈，意味著台灣的經濟狀況正在逐漸轉好。 對於這個好消息，投信法人們都表示，目前AI股仍有許多利多消息，加上基本面良好和資金動能強勁，建議投資者可以透過台股主動式基金和採定時定額策略，長線布局台股。 不過，生產者物價指數（PPI）的數據顯示，通膨並未完全降溫。近期美國科技股的漲勢也暫時暫停，這讓台股近期盤面進入了高檔震盪整理。市場正在密切關注聯準會（FOMC）21日的利率會議，並期待今年降息的預估中位數將維持三次，還是會下修至兩次，這將對股市產生重要影響。 日盛投信的台股投資研究團隊指出，加權指數的多頭格局不變，但2萬點後出現了獲利了結的賣壓，需要時間來整理籌碼。近期成交量都超過了4,500億元，顯示台股資金相當充沛，指數仍有站上2萬點大關的氣勢。但指數在逢高時容易遇到賣壓，研判整理後再攻的可能性較高。 此外，日盛投信的團隊還預估，目前多數廠商的庫存已經降到了正常水準，而AI伺服器的帶動也讓部分廠商出貨成長。他們預估，2024年台股企業獲利可望從當前的3.4兆元估值再上修至3.5兆元，產業基本面強勁。 美系CSP業者積極建置資料中心，資本支出展望正向，這將帶動高階伺服器的需求。預估2024年高階伺服器的出貨量可達38.5萬台，年增率為150%，AI引領的趨勢讓台廠供應鏈受益匪淺。 野村e科技基金經理人謝文雄分析，台股此次的主流是AI相關個股，與美股高度連動。雖然近期新高指數可能會遇到籌碼凌亂和震盪拉回的問題，但在美國經濟應為軟著陸的情況下，股市拉回仍提供進場機會。短線建議不要過度追高，長線則以趨勢成長股為主要布局標的，如AI Server設計組裝與零部件、HPC、ASIC/IP、IC設計、散熱解決方案與零組件供應、折疊手機元件、CCL/PCB等類股。