保誠分紅保單新規7月啟航，保障升級顯新風|保誠人壽保險

保誠人壽近期再次成為焦點，這次不是因為產品銷售，而是因為與金管會合作，共同研商分紅保單的新規定。根據最新消息，保險局於14日召開會議，與壽險業界共同討論新規範的草案，並獲得業界的一致認同，只在商品設計規格上有一些細節上的意見。預計在6月底前，新規定將正式上路，並對現行銷售的分紅保單產生影響。 會議中，壽險業者對於草案中的「保單定價時要採現金流量測試」這一條款表達了疑慮。保險局要求分紅保單送審時，必須附上現金流量測試的利潤測試資料，但業界認為，在紅利金額不變的情況下，要通過現金流量測試實際上並不合理。因為這種測試是基於最差的35％利率情境，如果紅利金額不變，則難以通過測試。 目前台灣銷售分紅保單的主要有三家壽險公司，分別是富邦人壽、保誠人壽及法國巴黎人壽。在保險局公布分紅保單新規定後，國泰人壽、南山人壽表示，短期內不會推出新的分紅保單。這是因為分紅保單的CSM（合約服務邊際）相對較低，即對利潤的貢獻度不高，對接軌幫助不大。此外，ICS（保險監管聲明）要求的資本相對較高，行政成本也較高，且可能因為不當行銷產生爭議，因此初步傾向以利變壽險為主力保單。 隨著資本市場的多頭情況，分紅保單近期熱賣，單月銷售額可達百億元以上。金管會為了確保市場秩序，加緊訂定分紅保單銷售注意事項，包括招攬面、揭露面、商品設計面、管理面與罰則等。保險局副局長蔡火炎表示，與壽險業者的會議中，業界提出了一些文字修正建議，金管會也予以採納。對於保單設計的規格，業界有一些意見，最終決議請壽險公會研議後，再提供金管會修正意見。 蔡火炎強調，雖然壽險業者對商品設計有一些意見，但與草案實質上並沒有太大改變。對於分紅保單不應過度宣染分紅率、分紅金額等方向，業界都表示認同。在招攬面和揭露面上，業界普遍認同應該透明化，包括未來文宣與建議書僅能列出最可能的紅利金額、較低紅利金額、可能紅利為零的假設，並確保分給保戶的分紅金額不得低於可分紅金額的70％。此外，還要求壽險公司每年寄發紅利分配通知書給保戶，並禁止業務員將保單報酬率與公司股息率、銀行存款利率等進行比較。