新光投信迎接兩款新投等債券產品啟航|新光投信

美國聯準會（Fed）近期降息，為企業獲利帶來一线希望，對債市來說，則是一陣和風。在這波降息浪潮中，債券ETF也逐漸成為投資人青睞的對象。近期，統一ESG投等債15+ETF和新光BBB投等債20+ETF將陸續加入市場，分別在本月底及12月初開始募集繳款。 自美國9月降息以來，市場不確定性因素增多，美國10年期公債殖利率自9月中跌破3.6%的低點，後來反彈至逾4.2%，創下三個月來新高，債市波動頻繁。統一投信分析師表示，美國經濟放緩但仍具韌性，軟著陸的趨勢明確，全球利率將持續下行，債市短線震盪後，長線向上趨勢不變。 選擇投資等級債時，關鍵在於平衡報酬率和抗震性。統一投信強調，投資者應關注波動指標「年化標準差」，年化波動度愈低，往往愈能展現抗波動的能力。根據彭博統計，2018年12月31日至2024年9月18日期間，BBB級投等債的累計報酬率達24.21%，報酬率較高；當市場震盪修正時，BBB評級投等債年化標準差為7%，防禦力相對穩健。 統一ESG投等債15+ETF將追蹤的指數挑選信評在BBB評級的公司債，並設定為月底領息，將於25日至27日開始募集繳款，募集期間每股15元。新光投信則看準選後美國長天期投資等級高票息公司債，認為其具有高息收優勢。由於全球正處於降息初始階段，新光投信推出新光20年期以上BBB美元投資等級公司債ETF，預計12月2日至5日開始募集繳款，11月18日新光投信官網開放投資人預購，IPO每股發行價10元，採月配息機制。 新光BBB投等債20+ETF經理人王韻茹強調，歷來降息期間，美國投資等級公司債指數累積總報酬表現佳。根據歷史統計，自1989年美國發生降息以來，過去5年降息期間的投資等級公司債平均累積報酬率達38.15%。透過聚焦純美國BBB級高票息債ETF，搭上美國2025年後降息頭班車，投資者能夠趁美債高殖利率末升段即刻進場，更能完整掌握債市總報酬表現。