新光投信迎兩款投資信託新品加盟|新光投信

美國聯準會近期降息，為企業帶來獲利上的新機遇，對債市而言，這是一股強大的推動力。在此背景下，債券ETF成為投資人眼中的香饽饽。近期，將有兩檔債券ETF新兵加入市場，分別為統一投信的ESG投等債15+ETF和新光投信的BBB投等債20+ETF，分別於本月底及12月初進行募集繳款。

隨著美國9月降息後，市場的不確定性因素增加，美國10年期公債殖利率自9月中旬跌破3.6%的低點，後來反彈至逾4.2%，創下三個月來新高，債市波動劇烈。統一投信表示，儘管美國經濟放緩，但仍然具有韌性，軟著陸的路径已經清晰，全球利率將維持下行趨勢，債市短線震盪後，長線向上趨勢不變。

統一投信進一步分析，投資等級債多頭時，關注報酬率是關鍵，但在行情震盪時，則要兼顧抗震性。波動指標「年化標準差」成為選擇防禦性標的的重要參考。根據彭博統計，BBB級投等債的累計報酬率達24.21%，報酬率較高；而在市場震盪修正時，BBB評級投等債的年化標準差為7%，防禦力相對穩健。

新光投信則看準選後美國長天期投資等級高票息公司債的投機機會，認為在降息初始階段，中長期投資高票息投資等級公司債將比其他投資等級公司債表現更佳。新光投信新推出的20年期以上BBB美元投資等級公司債ETF已取得主管機關的募集核准函，預計12月2日至5日展開募集繳款，並於11月18日新光投信官網開放投資人預購，IPO每股發行價為10元，採月配息機制。

新光BBB投等債20+ETF經理人王韻茹強調，歷來降息期間，美國投資等級公司債指數的累積總報酬表現良好。根據歷史統計，自1989年美國發生降息以來，過去5年降息期間的投資等級公司債平均累積報酬率達38.15%。透過聚焦純美國BBB級高票息債ETF，投資人可以搭上美國2025年後降息的頭班車，趁美債高殖利率末升段即刻進場，以完整掌握債市總報酬表現。