【臺電力新潮崛起：半導體AI網通領域的動能浪潮】｜台灣電力

臺灣上市櫃公司2月份營收報告陸續出爐，其中，臺積電2月份合併營收達新臺幣1,816.4億元，月減15.8%，年增11.3%，儘管數字看起來有點小幅下跌，但年增長率還是相當亮眼。看來，法人對於半導體與AI供應鏈的未來成長性相當看好，尤其是臺積電這家領軍企業，它將因應AI需求強勁的趨勢，獲得豐厚的業績報酬。 凱基投顧董事長朱晏民指出，AI的熱潮對臺積電來說是一大福音，未來只要能繼續在全球各地建廠或擴廠，增加產能，業績成長的潛力相當可觀。雖然臺灣半導體類股每三至四年會經歷一個循環，但今年剛好是上漲循環的第二年，加上AI帶來的風暴，羣益投顧預計將有雙位數的報酬。 羣益投顧還提到，AI伺服器與PC依然是今年的產業亮點，雖然營收動能不如美超微這樣的主力代工廠，但廣達、華碩等主力組裝廠也因應產業趨勢，獲得穩定的成長。 電力能源方面，法人普遍看好臺電的強韌電網計畫，預算規模持續上升，將帶動中興電營運能見度延伸至2026年。上緯投控也因土耳其廠產能開出，長期非中國大陸地區營收往70%靠攏。此外，森崴能源今年將迎來臺電二期工程認列高峯，與宜蘭E-dReg儲能案場提供服務，也將帶來明顯的營運增長。臺達電則是因應電動車、資料處理中心以及AI伺服器電源的需求增長，有助於營運的穩定發展。 在網通產業方面，羣益投顧看好中磊、啟碁及明泰等企業，因為後續固網寬頻升級趨勢持續，各國5G陸續商轉，歐美國家增加5G FWA CPE出貨，以及印度加快5G網路建設，都將為CPE出貨帶來更多動能。