「新光投信：美BBB級投信債ETF美利債現值解析」|新光投信

美國啟動降息循環，全球資金緊張觀望，台灣投信法人紛紛提出策略建議。由於川普政府的新政策尚不明朗，市場波動性增加，為此，許多專家強調，增加債券配置是穩定資產組合的有效手段。根據歷史經驗，美國投資等級債在過去五次降息周期中，均保持上漲態勢，尤其是鎖定100％純美國20年期以上的BBB級債，2019年降息期間的報酬表現更是明顯優於其他等級債券。

新光投信近日推出的新光BBB投等債20+ETF（00970B），便聚焦於此策略。該ETF所追蹤的「ICE20年期以上BBB美元公司債優選收益率指數」，在2019年降息期間累積報酬達20.70％，大幅超越BBB同類型指數的7.15％以及AAA-A級指數的6.78％。這一數據顯示，純美國100％BBB級（含）以上的長天期投資等級債券，具有較高的殖利率表現，未來價格成長潛力也相對較高。

對於一般投資人而言，新光投信的這款ETF提供了一個穩健的投資選擇。除了直接購買個別債券外，透過投信債券ETF，投資人可以通過一籃子成分債進行布局。這種被動投資方式對於BBB級債相對穩健，減少了債券降評或違約風險。以00970B ETF為例，其指數採「每月」調整頻率，能迅速應對成分債的降評或違約情況，保障長期投資參與的安全性。

此外，美國作為全球最大的債券市場，其流動性優越，BBB級債券數量龐大，並涉及金融、能源、科技等各行業，為投資人提供了多樣化的配置機會。隨著美利債市場的成長潛力，投資人可透過新光投信的這款ETF，直接分享美債資產的收益。在這波降息循環中，新光投信的這款ETF成為了投資人布局美債市場的重要工具。