台灣投信公司聚焦明年三大重要領域

迎戰2025年，投信投顧公會理事長劉宗聖強調，未來投資應該回归股票和債券的本質，他建議投資者關注市值型、國防及AI主題、債券等ETF。即將於25日舉辦的「2025投資論壇--ETF創富大趨勢」將邀請劉宗聖出席，並以「2025年ETF趨勢前瞻與永續發展」為題發表演講。這場論壇由元大投信、國泰投信、群益投信、富邦投信、復華投信、統一投信等多家知名投信公司協辦。

2024年，台灣ETF市場蓬勃發展，進入2025年，劉宗聖認為最大的變化在於投資者行為的轉變。他指出，去年許多投資者將股票視同債券，並積極持有高股息商品期待配息；同時，也有人將債券當作股票來投資，寄望於降息過程中獲得資本利得。然而，明年市場有望恢復正常，讓股票回歸股票的本質，債券回歸債券的本質。

台股今年大漲三成，個股殖利率也將逐漸穩定。劉宗聖建議投資者應該將股票當作股票來投資，並專注於那些能夠參與經濟成長動能的市值型ETF，並根據需求情況進行配息部位的調整。對於那些將債券當作股票來投資的投資者，今年下半年美國公債殖利率反彈導致價格下跌，劉宗聖建議債券投資應該回歸長線思考，關注債券票息率與到期殖利率，並根據自己的投資性向在債券市場進行短、中、長期的布局。

劉宗聖還提到，對於那些期待資本利得的投資者，可以關注長天期債；對於希望參與債市配息收益的投資者，建議選擇中天期債；而對於希望活化手上資金部位的投資者，則可以留意領息增益的短債。

值得關注的投資主題有三個：首先，應對地緣政治風險的國防產業；其次，未來產業發展的重點AI科技；最後，川普概念帶來的能源、黃金、另類投資等機會。

此外，投資者還需要關注兩大趨勢變化：一是川普宣布退出巴黎協定，ESG趨勢可能發生變化；二是觀察另類投資對傳統有價證券的影響。