群益投信2024聚焦三大核心投資主題

迎戰2025年，投信投顧公會理事長劉宗聖強調，未來投資應該回归股票和債券的本質，並對市場提出了具有前瞻性的建議。他指出，應該關注市值型、國防及AI主題、債券等ETF。為了讓更多投資者理解這些趨勢，經濟日報將於25日舉辦「2025投資論壇--ETF創富大趨勢」，並邀請劉宗聖以「2025年ETF趨勢前瞻與永續發展」為題發表演講。

此次論壇由元大投信、國泰投信、群益投信、富邦投信、復華投信、統一投信等多家知名投信公司協辦，顯見對ETF市場的關注度與期待。

回顧2024年，台灣ETF市場蓬勃發展，進入2025年，劉宗聖認為市場將會出現一些顯著的變化。他指出，與去年相比，今年很多投資者將股票視同債券進行投資，並期待在降息過程中獲得資本利得。但明年有望回歸正軌，讓股票回到股票的本質，債券回到債券的本質。

台股今年大漲三成，個股殖利率將趨於穩定。劉宗聖建議投資者應該專注在參與經濟成長動能的市值型ETF，並根據自身需求進行配息部位的調整。

對於將債券視同股票進行投資的投資者，今年下半年面臨美國公債殖利率反彈、價格下跌的風險。劉宗聖建議這類投資者應該回歸長線思考，關注債券票息率與到期殖利率，並根據自身屬性在債券市場進行短、中、長期的布局。

劉宗聖還提到，有三個值得留意的投資主題：首先是因應地緣政治的國防產業，其次是未來產業發展重點的AI科技，最後是川普概念，包括能源、黃金、另類投資等機會。

此外，投資者還需要留意兩大趨勢變化。首先是川普宣佈退出巴黎協定，這可能對ESG（環境、社會及公司治理）趨勢產生轉變。其次是觀察另類投資對傳統有價證券的影響。