"臺灣ETF指數資訊透明化新規實施"|臺灣證券交易所

近年來，台灣ETF市場上出現了一股新潮流，那就是以客製化指數和Smart Beta指數為基礎的ETF。為了保障投資人的權益，臺灣證券交易所（證交所）在主管機關的指導下，從去年11月起，開始加強對這類ETF的資訊揭露。這些資訊已經在今年的2月份，在公開資訊觀測站、投信官網以及基金公開說明書上完整揭露。 所謂的客製化指數，是根據投信公司的需求編制，或者是經過主管機關、證交所、櫃買中心認定需要加强資訊揭露的指數。而Smart Beta指數則是基於非市值條件因子，如獲利、股息、波動等，進行選股或加權的指數。這些指數的編製規則和風險報酬特性，與傳統市值型指數有所不同。 為了幫助投資人更好地理解指數投資，證交所從去年11月起，就要求投信公司在公開資訊觀測站上揭露ETF所追蹤的指數是否屬於客製化指數。同時，投信公司在其官網上，也要以更簡單易懂的文字，對指數編製規則和特定風險進行說明。 從今年2月起，這些資訊已經被完整納入基金公開說明書中。目前，所有的上市ETF，都已經在投信官網、公開資訊觀測站以及基金公開說明書上，揭露了基本資料、清晰易懂的指數編製規則、與傳統市值型指數的差異、風險、風險警語以及指數授權費用變更的處理程序等。 證交所不斷強化對上市ETF資訊的揭露，從去年7月下旬開始，投信公司需要在ETF成分股定期審核生效後的7個營業日內，在其官網上揭露ETF成分股異動的檔數資訊。從去年11月起，投信公司在進行第二階段ETF收益分配公告時，也需要在公開資訊觀測站上，完整揭露收益平準金的組成項目及占比資訊。 這次上路的客製化指數和Smart Beta指數資訊，讓投資人能夠更全面地掌握上市ETF的特色、重要數據以及可能的風險資訊，減少對投資商品的誤解。 投資人想要查詢客製化指數ETF的相關資訊，可以通過以下途徑： - 在公開資訊觀測站的基金專區-基金基本資料彙總表查詢ETF追蹤的標的指數是否屬於客製化指數。 - 在投信官網上查詢ETF追蹤的標的指數是否屬於客製化指數，以及清楚易懂的指數編製規則、與傳統市值型指數的差異及風險。 - 在基金公開說明書的「應再敘明事項」章節查詢ETF追蹤的標的指數是否屬於客製化指數，「投資風險揭露」章節查詢客製化指數與傳統市值型指數的差異及風險，「受益人之權利及費用負擔」章節查詢變更指數授權費用之因應處理程序。 對於Smart Beta指數ETF的相關資訊，投資人可以： - 在投信官網上查詢清楚易懂的指數編製規則重點和屬Smart Beta指數之風險警語。 - 在基金公開說明書的「投資風險揭露」章節查詢屬Smart Beta指數之風險警語。