台灣AI半導體領軍，2024展望再創高峰|日盛投信

美國聯準會連續三度暫停升息，市場普遍認為這波升息周期已經結束。在這樣的背景下，台灣的投信法人普遍看好今年AI帶動的產業變革將持續發酵，預計2024年成長最大的族群將聚焦於AI相關供應鏈和半導體產業供應鏈。 日盛投信分析，AI技術的熱潮讓許多人相信它將帶來極大的變革，這也從繪圖晶片大廠輝達（NVIDIA）帶動AI股價的漲幅中可以看出。2024年，網通晶片大廠博通（BROADCOM）有望在AI熱潮中獲得大量AI晶片訂單，包括蘋果、Meta、Google等科技巨頭都是其關鍵合作夥伴，預計將推動台股AI產業鏈再上一層，並有望帶領AI2.0概念股持續成長。伺服器、NB、手機等概念股也將有機會接棒成為明年主流之一。 富邦投信指出，隨著半導體庫存調整接近尾聲，將帶動相關產業庫存回補行情，看好半導體產業後市。終端消費需求回溫，已帶動製造業PMI新訂單減存貨指數落底回升。台積電、英特爾及微軟的第三季財報顯示，個人電腦、智慧型手機庫存已回到健康水準，加上生成式AI需求強勁，預計將帶動2024年庫存回補。 凱基投信分析，以AI特殊應用晶片為主的ODM相關供應鏈，在美系雲端服務平台業者的帶領下，其設計與生產方面相對穩定，預期可望在2024年第一季營收表現相對穩定；AI特殊應用晶片設計服務業者則在美系雲端服務平台業者自主AI晶片的趨勢不變下，2024至2025年營收增長趨勢可望相對明確。重量級軟體經銷商持續受惠於雲端運算的作業需求，中長期營收增長可見度相對高。 總結來說，AI相關三大供應鏈族群在2024年有望有所表現。在企業獲利表現及產業前景、需求穩定下，建議投資者可以透過定期定額或分批佈局的方式，持續建立部位，搶先布局2024年的AI投資機會。