日盛投信：AI股添翼，多資產配置抗波動策略|日盛投信

日盛投信預測，未來一年人工智慧（AI）將繼續成為投資的重中之重。隨著川普政策對國際貿易、通貨膨脹和降息預期的影響，投資者應該在2025年第一季度將AI主導的成長股票部位佔比提高至70%，並將焦點放在台股、全球半導體股以及越南基金上。同時，為了降低波動風險，建議將台灣多重資產基金佔比維持在30%。

日盛投信強調，AI和雲端技術的商機預計將持續擴大，這將推動台灣出口持續成長，並使台灣企業獲利有望再創雙位數成長。在這種情況下，台股基金應該佔投資組合的25%。

日盛上選基金作為日盛的旗艦基金，已經運作27年，專注於AI大趨勢的布局。該基金以AI上游為主，AI下游為輔，並以成長為主軸，價值為輔，選擇最具產業成長潛力的公司。在產業分布上，半導體股佔比最高，達36.6%，其次是電子零組件股的10.1%和通信網路股的9.2%。其前三大持股分別是貿聯-KY、台積電和旺矽。

此外，全球半導體基金也應該佔投資組合的25%。日盛投信認為，在2025年1月新川普時代到來時，市場將面臨震盪，但同時也將向上攀升。雖然半導體類股基本面強勁，但選股將至關重要。目前較看好三大主題：AI應用擴張、光通訊/連接器族群發展以及川普政策方向相關個股。

日盛全球關鍵半導體基金於2024年7月成立，成為全台首檔主動型全球半導體基金，聚焦半導體產業的成長機會。目前基金在美股的佔比最高，達63.8%，其次是台股的11.3%和日股的5.2%。前三大持股為Astera Labs、輝達和愛德萬測試。

越南長期成長動能強勁，相關基金可佔比20%。日盛投信指出，越南政府將2025年國內生產毛額（GDP）成長目標調高至8%，其中公共支出將是主要成長動力。從中長期來看，銀行、零售、科技和工業將是前景良好的四大產業。

日盛越南機會基金於2022年1月成立，專注於越南經濟長期成長潛力帶動的投資機會。目前基金的金融股佔比最高，達37.9%，其次是地產股、能源股和科技股。

在多重資產方面，日盛投信認為，台灣景氣對策信號目前處於黃紅燈至紅燈之間，台股走勢強勁。在投資組合中加入台灣優質多重資產基金，有助於投資者應對多變局勢，提高投資品質和效率。日盛台灣多重資產基金成立滿兩年，布局台灣可轉換公司債、台灣特別股和高股息題材，有望受惠於降息循環。