台灣債券ETF年度收獲8%佳績，十大熱門基金亮點解析|新光投信

市場預測升息將逐漸走進尾聲，預期明年將迎來降息循環。在這樣的背景下，台灣的投信法人對於2024年的債券市場持正向態度。專家建議，有現金流需求的投資者可以考慮將債券ETF納入自己的股債資產配置中，因為今年正是投資債券的好時機。未來，除了利息收入，投資者還有望在降息時從債券價格上漲中獲得資本利得。 根據統計，今年以來表現最佳的十強債券ETF包括中信優先金融債、復華彭博非投等債、富邦歐洲行債、國泰1-5Y非投等債、國泰投資級公司債、富邦全球非投等債、中信高評級公司債、富邦全球投等債、中信投資級公司債、新光A-BBB電信債。這些ETF今年均實現了8%以上的報酬，其中中信優先金融債、復華彭博非投等債、富邦歐洲銀行債、國泰1-5Y非投等債等四檔ETF的報酬甚至達到了一成以上。 中國信託投信固定收益投資科主管張勝原指出，10月的經濟數據顯示增長趨緩，市場普遍認為聯邦儲備銀行（Fed）已經結束了這一波積極升息循環。然而，在經濟趨緩和風險增加的情況下，Fed將會更加謹慎，並有足夠的時間來觀察經濟數據和前景的變化，以平衡風險並調整緩和政策的程度。 新光投信量化投資部協理袁永騰則表示，債券投資主要是為了「息收」，而今年提供了難得的機會。明年除了利息收入，資本利得部分也將有望創造額外報酬。在標的選擇上，他建議以公債和高評級債券為主，因為目前債券ETF具有高息和低波動的優勢，加上穩定的配息來源，這是一個投資的好時機。 張勝原還提到，目前聯準會的升息循環接近終結，預期投資級債券收益率將達到一個「甜蜜點」。根據歷史經驗，升息達到頂峰後，高評級債價格中長期也會有亮眼表現。現在正是布局的好時機，待明年降息訊號出現時，投資者有望從長線債券資本利得中獲益。 張勝原補充，投資者在債券布局時，可以短債作為短期對應波動的工具，長債則作為利率反轉的投資工具，這樣可以創造更佳的高息收機會。