台股基金受AI半導體熱潮帶動收益增長|新光投信

台灣景氣逐漸回溫，電子出口年增率轉正，加上選舉行情升溫，半導體產業復甦腳步加快，外資回頭買超台股，內資積極回補，市場對明年台股的期待值水漲船高。新光投信投資長吳文同指出，11月進入台股作夢期，短期內多數利空已經反映，從基本面來看，11月指標型企業陸續開出第三季季報，並釋出第四季及明年展望，總體表現出色，預估從第四季起，上市櫃企業獲利將轉向正成長循環。 明年台股潛力族群中，AI、傳統PC、手機、記憶體、伺服器及半導體等電子業，復甦力道值得正面看待。吳文同強調，明年半導體產業最值得持續關注，全球AI最新趨勢熱潮下，美國科技六大龍頭預計明年將全力投注自研晶片發展，並已找到台灣半導體供應鏈代工，從晶圓代工龍頭股到IP矽智財、主攻ASIC的IC設計，都將同步受惠。 安聯投信台股團隊預估明年產業將重回成長，但利率可能仍維持高檔，美國公債殖利率的波動與利率政策的滯後效應仍待留意，評價面帶來的影響也會不同，故在方向與策略上應回歸留意獲利基本面。 群益奧斯卡基金經理人杜欣霈則認為，聯準會連兩次暫停升息，加上美國通膨趨緩，利率可能已見頂，升息循環近尾聲，市場投資情緒好轉。儘管國際地緣政治混亂可能為市場帶來波動，但基本面逐漸修復，科技產業庫存去化完畢，中長期台股在消化國際利空後，可望延續多頭發展。隨著AI需求與成長性持續看好，可持續留意AI雲端供應鏈、高速運算、散熱、低軌衛星地面設備商機等題材。