星展銀行台灣推美元投資槓鈴策略|星展(台灣)商業銀行

【台灣金融新聞】聯準會連續升息，美元保單解約潮起，銀行推槓鈴策略應對

近期，由於聯準會（FOMC）連續升息，美元保單的利率不及美元定存利率，導致解約潮不斷。許多消費者為了追求更高的利率，選擇提前解約保單，將資金轉投美元定存或債券等高收益產品。

根據市場分析，解約的資金主要流向美元定存和債券。由於市場預期高利率將持續一段時間，美國公債殖利率曲線甚至出現倒掛現象，因此，銀行建議客戶採用槓鈴式投資策略，在投資組合中配置不同天期的海外債券。

例如，兆豐銀行指出，美元保單解約後，消費者多轉向定存和債券，主要是因為這些產品的利率較高。合庫銀行則提醒，客戶解約的目的是除了獲取固定收益外，還想降息時賺取資本利得，但保單具有壽險保障功能，提前解約會產生相關費用。

星展（台灣）商業銀行表示，今年美元持續升值，美元高利定存成為主要的外幣投資選擇。此外，投資等級債券、投資等級債券基金與多元資產基金也受到市場青睞。

北富銀分析，聯準會11月初的FOMC會議未升息，通膨趨緩但未達目標，後續決策仍將以經濟數據為主，債市仍是資產配置的核心。建議在核心配置上，以複合債及多重平衡型基金為主軸，布局優質海外債創造現金流，並可逢低布局美股等成熟市場。

國泰世華銀與星展銀建議，採取槓鈴式策略，在投資組合中配置不同天期的海外債，兼顧現金流與流動性彈性。黃金也可作為投資組合的風險分散工具。

對於不同風險偏好的客戶，銀行也提供了不同的投資建議。例如，穩健型客戶可透過平衡型商品控管波動，積極型客戶可分批累積科技、台股部位，而保守型客戶則可考慮美元利率變動型保單及分紅保單。

總結來說，在利率環境變動的背景下，銀行為客戶提供了多元化的投資選擇，以應對市場波動，並幫助客戶實現投資目標。