元大投信放寬期信基金期貨交易比率|元大投信

金管會近期放寬期信基金投資比例限制，元大投信受惠規定調整

為了解決過去期信基金因計算方式不當，導致單日大規模申購時比率失真的問題，金管會於7日宣布放寬期信基金從事期貨交易的比率計算方式。

以往，期信基金在進行集中市場及店頭市場的期貨交易時，是以近五個營業日所收取與支付的保證金及權利金合計的平均值為「分子」，以期貨信託基金淨資產價值為「分母」，計算出比率限制不得低於5%。

然而，當投資人單日大幅申購時，「分母」會馬上變大，即使基金經理人立即反向買進期貨與選擇權來調整，「分子」使用五日平均數計算，也容易導致短期內比率不符合規定，進而迫使基金經理人寫報告向金管會說明，這對基金經理人來說是一項沉重的行政成本。

在業界建議下，金管會決定修正計算方式，將「分母」改為期信基金淨資產價值，並將「分子」改為所收取與支付的保證金及權利金合計數，以最近5個營業日平均數為準，比率不得低於5%。

這項新規定預計在農曆年前實施，將有效降低因單日大額申購而造成的比率失真問題。

根據金管會統計，截至2024年11月底，台灣期信基金總共15檔，其中元大投信和街口投信是主要的期信業務業者，兩家合計規模達269億元，受益人數共6萬8,900人。

元大投信作為台灣知名的投信公司，此次規定調整對其來說是一大利好消息，將有助於公司期信業務的穩定發展。