CoWoS需求仍熱 台股向上可期 ｜日盛投信

半導體龍頭先前提出全球CoWoS需求量高，今年仍供不應求，除持 續加大後段製程委外，也將積極加速產能擴充計畫，相關設備供應鏈 訂單能見度拉長，2025年上半年開始有較明顯貢獻開出。投信法人表 示，電子產業正面發展，今年台股向上可期。

日盛投信台股投資研究團隊分析，光通訊傳輸由400G朝向800G及1 .6T升級，各大雲端服務供應商同步進行，根據國際半導體產業協會 的報告，矽光子市場至2030年有望達到78.6億美元的規模，AI及半導 體族群將是可持續關注焦點產業。

安聯投信台股團隊認為，今年AI有望維持高速成長趨勢。以CoWos 題材為例，根據調研資料顯示，人工智慧AI晶片都需要CoWoS先進封 裝，市場預期2025年CoWoS產能依然供不應求。去年底CoWoS月產能約 3.8萬片，預估今年至少倍增，AI供應鏈產值有望同步成長。

台新高股息平衡基金經理人劉宇衡指出，AI仍是主旋律，半導體庫 存去化時程已長達一年以上，去年半導體產品進入年增，整體產值成 長循環可望進入今年，包括手機及PC等換機潮將發動循環往上，可望 關注AI主旋律外，周邊所帶動的產業成長。

野村投信投資策略部副總經理張繼文強調，根據回測統計，各月份 定期定額進場表現，1月台灣高股息指數相對亮眼，平均報酬率可達 到10.1％，正報酬機率也達86.3％。但若投資市面上標榜股價動能指 標與股利指標雙重篩選的強勢高息股，以台灣趨勢動能高股息指數過 往數據來看，平均報酬達14.1％。