台灣投信：華南永昌AI商品布局先鋒|華南永昌投信

華南永昌投信在近期市場分析中指出，雖然美國擬擴大晶片管制對AI股造成了一定的影響，讓這些股票走弱，但從多個正面因素來看，這可能是進場作中長線布局的好機會。以下是一些關鍵觀點和分析： 首先，AI股自第3季以來已經經歷了修正，企業庫存消化將在第4季告一段落，這對市場來說是一個好兆頭。此外，CoWos相關產能陸續開出，AI需求長線看好，這些都是支持AI股的好因素。 華南永昌未來科技基金研究團隊強調，AI產業鏈正在全面推動科技創新，並引領未來投資主流。隨著AI技術在各個領域的應用不斷擴展，許多商業模式將會改變。台灣企業在整個AI產業供應鏈中扮演著重要角色，尤其是在AI產業的萌芽初創階段，需要大量基礎建設的硬體設備。因此，台廠在載板、被動元件、電源供應器、散熱模組等方面的受惠空間頗大。 安聯投信也指出，生成式AI和ChatGPT技術的發展預示了企業對AI基礎設施的長期需求將保持強勁。尤其是複雜AI模型的訓練對運算能力的要求提高，以及AI應用帶動的邊緣計算需求增加，都將帶來新的商機。目前已有部分公司將GPT相關功能整合到服務中，以提升客戶參與度和用戶體驗，未來相關領域的成長潛力不容小覷。 對於美國聯準會的升息預期，安聯投信認為今年還有可能升息一次，這將導致利率保持在較高水平，並可能讓經濟腳步放緩。儘管如此，企業獲利預期將持穩，尤其是那些在生成式AI領域表現佳的公司，如雲端及軟體服務商、半導體產業。 華南永昌投信建議，現在是進場布局AI股的好時機，因為傳統的財報空窗期將會帶來股市題材的想像空間。從基本面來看，台灣經濟已經連續10個月呈現景氣藍燈，築底態勢已經形成，進場風險相對較低。