復華投信：專注機動到期債券，穩定獲利策略|復華投信

【台灣金融新聞】 想要在升息尾聲搭上債券高殖利率的投資火車，現在有一個超級實用的策略！投信業界推出了一款升級版的機動到期債券基金，它有一個神奇的「提前結算機制」，只要基金總報酬達標，就能在到期前自動結算，讓投資人能夠提前鎖定利潤。這個時機真是太恰當了，因為美國十年期公債和投資等級債的殖利率都創下了十多年來的新高。隨著通膨漸緩，升息周期也進入尾聲，市場預測明年美聯儲將降息兩次，這意味著債市的多頭行情即將啟動。現在正是進場布局的好時機！ 復華投信看準這波機會，預計10月23日將募集一檔「復華A級債券傘型基金」，這個基金底下有三檔子基金，分別是復華二年半至五年期機動到期A級債券美元基金，以及復華三至八年期機動到期A級債券美元╱台幣基金。復華A級債券傘型基金的經理人李彥陞表示，他們設計這些基金是基於對未來二至三年美聯儲可能降息的預測，讓投資人能夠完整參與這段時期的投資機會。五年期基金設定了二年半後為可能出場的時間，而八年期基金則是三年後。 李彥陞還舉了個例子，如果復華二年半至五年期機動到期A級債券美元基金成立後滿二年六個月，基金淨值達到11元，那麼就會啟動提前結算機制；對於復華三至八年期機動到期A級債券美元╱台幣基金，滿三年後淨值達到11.5元，也會進行提前結算。這樣的設計，讓投資人能夠在適當的時機獲得報酬。 復華投信的債券研究團隊指出，過去要追求較高報酬，往往需要承擔較高的風險，但現在聚焦於財務狀況良好、違約風險低的美國投資等級債，平均殖利率超過5%，這讓高信評A級債券成為了目前布局債市時，既能獲得收益又能控制風險的理想選擇。