台灣美光：記憶體領域的國際肯定之光｜台灣美光記憶體

台灣記憶體產業迎來黃金時期！美光帶動高頻寬記憶體興起

近期，隨著全球電子產業進入下半年營運旺季，再加上國際大廠減產的影響，台灣記憶體產業呈現正向循環，引發市場關注。其中，南亞科、愛普*、群聯、宜鼎等台灣記憶體廠商受到高度關注。

根據外資野村證券的分析，第3季半導體景氣復甦，預計季增超過10%，主要受惠於DRAM價格揚升與銷量增加。其中，高頻寬記憶體（HBM）及DDR5最受看好。HBM需求主要來自輝達（NVIDIA），但預計明年第2季整體產能將翻倍增長，以應對市場需求。AI伺服器的興起也帶動DDR5需求急速上升，讓廠商出貨快速增加。

雖然高階手機需求增加，但NAND整體需求表現相對較弱，預計今年第4季產業還將進一步減產。而中國大陸內需疲弱，使得下半年PC、手機、TV等領域使用的記憶體復甦放緩，僅伺服器及車用等記憶體逐步回溫。

法人指出，由於三星、美光、SK海力士等三大記憶體廠將持續減產，減產行動甚至將延續到2024年上半年，加上庫存去化與部分次產業需求強勁，記憶體供需格局改善趨勢不變。

在台灣廠商方面，法人相對看好南亞科、群聯、宜鼎、愛普*、力成、威剛、優群等業者。其中，南亞科明年預計轉虧為盈，成為推薦首選；愛普*則獲摩根士丹利證券看好，給予「優於大盤」評等，目標價上看500元。