台灣安聯投信：資訊產品表現卓越|安聯投信

台股近期雖然受到多項因素的衝擊，像是AI族群短線漲多後的調節壓力、市場對第2季財報與第3季展望的預期落差，以及美國債信被降評對投資氛圍的影響，但專業投資者如安聯投信卻能逆勢操作，提前掌握潛在利基，維持一定的續航力。理柏資訊數據顯示，近三個月來，資訊科技基金前十強的報酬都超過了20%，其中逾半數今年來的績效更是超過40%，近一周內更見反彈，表現超過3%。 展望未來，安聯投信台股團隊認為，美國債信被降評主要影響短線市場，因為美股今年累積了一定的漲幅，面臨調節壓力。然而，對市場信心的影響有限，預計市場在消化降評消息後，加上庫存調整持續進行，盤勢有望在震盪整理、評價修正後逐步回歸基本面。 團隊進一步指出，根據其調研，中美兩地大型CSP廠商近期積極採購AI伺服器，下半年供應鏈將進入密集出貨期，對明年訂單展望更是持續上修，顯示AI需求正快速增長。硬體供應幾乎全由台灣廠商包辦，AI解決方案相關產值如伺服器、網路通訊及散熱等都將大幅提升，值得關注。 對於AI伺服器出貨量尚難與傳統伺服器相比的短線狀況，安聯投信強調，應密切關注產值倍增的次產業，如散熱、電源供應、PCB、CCL等族群。而中長期來看，生成式AI將逐漸過渡至推論式AI，這將帶動傳統伺服器及相關零組件的需求增長。 富蘭克林華美AI新科技基金經理人楊金峰也對美國債務信評降級表示看法，他認為雖然美長債利率可能上揚，對科技股本益比短線造成壓力，但AI投資動能增溫，中長線產業前景仍然看好。