台灣中信證券上巿案申購時間揭曉|中國信託綜合證券

台灣製鞋龍頭中傑-KY（6965）即將在市場上進行現金增資發行新股，該公司由於近年來不斷擴張產能和拓寬市場，吸引了眾多投資者的關注。在上市前現金增資發行新股的競價拍賣中，總計有12,471張投標，這一數字創下了今年市場的最高紀錄。

競價拍賣於20日開標，最低得標價格為185.12元，最高則達263元，均價為197.85元。合格投標張數高達75,892張，超額認購倍數約為6.09倍，這一結果顯示了市場對中傑-KY的強烈信心。

在24日至26日的公開申購期間，承銷價為128元，預估有逾30萬筆參與申購，這將使得中傑-KY凍結市場資金逾500億元。市場普遍看好製鞋產業的景氣復甦，認為庫存已去化，產業谷底已過，中傑-KY的產能開出將帶動市場熱潮。

中傑-KY自1983年成立以來，專注於運動鞋、休閒鞋及皮鞋的製造代工，擁有豐富的技術和經驗，能夠開發製造各類鞋款。主要客戶包括New Balance、Columbia集團、安踏集團和李寧等。該公司還設立了專屬研發中心，與客戶建立了長期穩定的合作關係。近期，中傑-KY新增了老虎伍茲高爾夫球品牌Sun Day Red和日系品牌Descente作為客戶，這些都是高毛利、高單價產品。

去年，中傑-KY的產量達到了4,100萬雙，創下了歷年新高。生產基地主要位於中國大陸和越南，公司目前正在規劃在河南廠、越南北件省、印度和印尼擴廠。印度廠已於去年底開始出貨，年產量約60至100萬雙。印尼廠則預計2026年投產，預計今年產量將提升至4,300至4,400萬雙。

去年，中傑-KY的累計營收達270億元，年增率約2成。營收毛利率為15.6%，每股稅後純益（EPS）為9.22元。展望未來，製鞋產業的景氣復甦將帶動訂單增溫，中傑-KY主要客戶的成長動能高於市場，預計將受益於同步成長，並且市占率將持續上升。此外，海外雙印擴廠的效益將持續發酵，未來成長可期。

中國信託證券近年來積極協助優質企業進入資本市場，輔導上市櫃掛牌案件再創新高，榮獲證交所及櫃買中心頒發的多項殊榮。作為IPO穩居台灣前三大券商，中國信託證券同時輔導海外企業回台申請上市櫃，市占率位居市場第一。