台灣電力：上游半導體封測龍頭企業|台灣電力

台灣股市在買盤回籠的推動下，指數開盤就一路走高，加權指數周二大漲165點，收在17,198點，成交金額也突破4,294億元，整體市場呈現價格與量能同時上升的多頭格局。近來股市表現特別極端，大致上可以分為兩大族群：一邊是會漲的AI族群，另一邊則是不會漲的非AI族群，就像是翹翹板兩端，一邊高漲，一邊則是低迷。在評價上，AI相關的個股評價相當不便宜，大多已經利用到2024年的本益比來評估，而AI領頭羊的受惠產業包括下游的組裝廠、中游的散熱、PCB等。 接下來，我們可以關注兩類族群：第一類是AI相關的上游半導體及封測產業；第二類則是剛剛開始導入AI應用，並因此獲益的公司，例如資訊服務業、工業電腦、自動化產業、感測產業等等。在前景轉趨樂觀的情況下，先進半導體技術導入終端應用的滲透率也在不斷提升。台積電近期法說會指出，先進封裝產能至明年都處於供不應求的狀態，這也顯示了谷底已經過去的趨勢。 檢測及測試業者也觀察到2024年新開案件量相當積極。由於資金排擠效應，傳產類股近期表現不如科技股強勢。夏天來臨，缺電及綠電發展成為台灣產業發展的重要議題。隨著電力建置未來趨勢的明確，以及全球對減碳永續的重視，對重電設備的需求不斷增加。政府積極推動台電強韌電網計畫，帶動重電相關能源工程長線商機。 全球車市銷售回升，歐美及中國大陸市場可望維持成長趨勢。新能源車的滲透率提升非常明顯，電機電控及充電設施正高速成長，因此包含車用功率半導體以及充電樁等公司成長趨勢明確。下半年將進入車用零組件旺季，目前資金較不青睞相關族群，正適合逢低布局。金融股6月獲利表現亮眼，有機會擺脫近一年來獲利低迷的情況，近期股價有逐漸走出谷底的狀況，可逢低布局。 投資建議雖然外資持續賣超影響，但國內資金充沛，股市呈現多頭格局。強勢股如AI族群或許有漲多震盪的壓力，但其餘產業已經出現低接買盤進入，產業健康輪動，行情很有機會再走一波。